ℹ️ 30 октября 2024 года ООО «Завод Криалэнергострой» допустило дефолт на 8-ом купоне. Сумма неисполненного обязательства — 7 105 500 рублей. На 17 сентября 2025 года, решением Арбитражного суда Республики Татарстан ООО «Завод КЭС» признано несостоятельным (банкротом), в отношении компании открыто конкурсное производство.
🎯 Цель поста:
Показать, как методика ЛИСП помогает спрогнозировать дефолт за 1–6 месяцев до его наступления. Анализ проводится по публичной отчетности РСБУ за 2024 год. Отчётность опубликована 21.04.2025 на сервере Интерфакс.
⚠️В скобках указаны минимально допустимые значения. Отклонения выделены маркером.
📊Дашборд
🔴 ЛИСП рейтинг (rlA-) – rlB+
🔴 Финансовое Состояние (70) – 43
🔴 Финансовая Устойчивость (70) – 47
🔴 Разница ФС и ФУ (до 10) – (ФС и ФУ < 50)
🔴 Кредитоспособность (55) – 34
❗️ Анализ ЛИСП: Компания умеренно высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние рискованное. Структура капитала неудовлетворительная. Финансовая устойчивость умеренная. Возможны трудности.
📉Коэффициенты
🔴 Ликвидность, Кал (0.2) – 0.04
🔴 Платёжеспособность, Коп (1.0) – 0.67
🔴 Закредитованность, Кк (< 1.5) – 3.17
🟢 Эффективность, Эфобщ (рост) – рост
🔴 Оборачиваемость дебиторки, Подз (рост) – снижение
🔴 Оборачиваемость запасов, Поз (рост) – 0.5
❗️ Анализ ЛИСП: Компания неликвидная и не платёжеспособная. Отмечен незначительный рост эффективности, который не влияет на общее состояние компании. Дебиторская задолженность растёт. Деньги зависают у дебитров.
📈Денежные потоки
🔴 Операционный денежный поток (положит.) – отрицат.
🔴 Совокупный денежный поток (рост) – 0.5
🟢 Баланс денежных потоков (положит.) – положит.
🟢 Чистая прибыль (положит.) – положит.
❗️ Анализ ЛИСП: Операционная деятельность компании убыточная. Совокупный денежный поток остался на прежнем уровне.
🚩Стресс-тест
🟢 Покрытие процентов (1.5) – 1.53
🔴 Наличие денег (Да) – Нет
🟢 Запас ликвидности (2) – 4
🔴 Риск просрочки (низкий, минимал.) – высокий
🟢 Блокировка счетов за последний год (нет) – нет
❗️ Анализ ЛИСП: Покрытие процентов минимально допустимого уровня. При отсутствии финансовой подушки безопасности и низких операционных доходах, компания способна оставаться на плаву около 4 месяцев. Если ситуация не изменится – новый заём или дефолт.
⚡️Контора выбрала дефолт и правильно сделала. Лучше рассчитаться с долгами самому, чем передать их по наследству.
Считаем 🟢 (🟢🔴= 0.5) и вычитаем из 20.
Вероятность дефолта – 14/20 или 70%
🔗 Не хотите повторить судьбу инвесторов “Завода”? Скачайте бесплатную версию ЛИСП и узнайте, какие компании в вашем портфеле уже “на грани”.
⚠️ Статья является учебным примером. Все выводы основаны на открытых данных и методике ЛИСП. ⚖️Дисклеймер
Самая актуальная информация по конторам в телеграмм. ПОДПИСАТЬСЯ
