Финансовые результаты за 9 мес. 2025г.
Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE) – один из крупнейших производителей мясной продукции в России и один из лидеров в производстве комбикормов.
◼Капитализация: 135 млрд руб
◼Выручка 2024: 259 млрд руб
◼Чистая прибыль 2024: 20,4 млрд руб
◼E(2024)/P: 15,11%
Выручка за первые три квартала текущего года выросла на 11,2% - до 210,7 млрд руб. При этом объем производства вырос только на 3,6%. Основной вклад внес рост цен на продукцию.
Скорректированная EBITDA также выросла на те же 11,2%, а скорректированный показатель чистой прибыли снизился на 39,3%. Давление оказывает достаточно высокая долговая нагрузка и связанные с этим высокие процентные расходы. Чистые процентные расходы за 9 месяцев увеличились более чем вдвое — до 15,3 млрд рублей.
Компания смещает акцент на более высокомаржинальную продукцию. Ожидаемое снижение ключевой ставки благоприятно отразится на стоимости обслуживания долга и конечном финансовом результате. «Черкизово» продолжает находиться в моем Сбалансированном портфеле акций. Модельные портфели акций и облигаций доступны подписчикам на аналитику сроком от 6 мес.
