Сегодня рубрика вопрос-ответ вышла очень большой, но часть

перепостом кину и сюда. Полная версия тут.

Вопрос: Идет слив бондов делимобиля из-за постов в тг каналах, безопасно держать и на какой период?

Ответ: Держать небезопасно, но что пишут в ТГ каналах, явный перебор. Кто разгоняет это, захотел хайпануть. Никакого осуждения, почему бы и нет, но надо мыслить здраво, а не чужими эмоциями. Конечно же прямо в ближайшие несколько месяцев ничего компании не угрожает. Дальше надо следить за отчетами. Как монополию я не держал, но на сливе купил (на сегодня уже продал), так и делимобиль на сливе подобрал. Сидеть до погашения в такой компании я не готов, но на таких эмоциях взять, что бы продать позже, как они утихнут - без проблем.


Вопрос: Что думаете по Лукойлу? С одной стороны, сделали байбэк на 655 млрд руб. и грозятся погасить до 76 млн квазиказначейских акций. С другой стороны, сделали это по цене 7100+, т.е. у своих и выше рынка. Получается кубышку опустошили, а какой-то из мажоритариев скинул акций на 13% акционерного капитала.

Ответ: Не у своих)) Выкуп этих акций проходил ранее, при курсе валюты куда выше текущего. Был с дисконтом, но из-за курса получается, что сейчас цена уже дешевле. Да, получилось так себе, но кто же знал тогда, что после 100+ мы уйдем до 80 рублей за бакс. Так что тут никаких заговоров искать не надо. Я в нефтянке как секторе смысла пока не вижу. Что бы брать под разворот цикла, он должен случится. В Норникеле или Алросе кто-то уже четвертый год ждет разворот цикла, а его все нет и когда будет не ясно. Тут история может повториться.


Вопрос: Ренессанс отлично просел, прогноз на рост на снижении. У тебя в таблице справедливая 112. В среднесрок уже можно брать или рано?

Ответ: В моменте дисконта нет, при снижении ставки должен появится, но небольшой. Будет ли дальше улучшение результатов? Судя по отчетам, что мы увидели - куда более скромное, чем оценки экспертов в начале года. Пока бумага выглядит как позиция не лучше индекса.


Вопрос: Хотел спросить мнение по Газпрому. На фоне информации о Силе Сибири 2 на горизонте год-два бумага интересная?
Газпром или Новатэк, кто является фаворитом встречи в Китае и сейчас перспективнее?

Ответ: Спекулятивно - да, интересна. Фундаментально - это огромный капекс на строительство, так что никакого интереса. Фаворитом встречи является ТМК, который будет обеспечен заказами)))