Если очень коротко сформулировать стратегию стратегий автоследования, управляемых вашим покорным слугой, то вот - мы покупаем акции компаний, прибыль которых в 2026 году будет выше чем в 2025м.
Таких отраслей на российском рынке совсем немного, буквально на пальце одной руки:
1) Банки, но не все, а только с хорошим управлением и качественными активами. И даже тут есть подвох, ведь охлаждение экономики может перейти в волну дефолтов, что ударит по прибыли отрасли.
2) Золотодобыча и цветные металлы. Тут все очевидно - цены растут, производители наращивают маржу. У того же ЮГК предположительно прибыль вырастет в 2 раза сначала к 2024 году по итогам года прошедшего, а потом еще в 2 раза (или больше) в 2026м к 2025му.
3) Сетевые компании, где значительный рост заложен в ИПР.
На этом собственно все. Есть отдельные компании, которые выступают лучше чем в среднем их сектор. Есть нефтянка, где Ирано-американский конфликт может перерасти в трехзначные цены на нефть, но тут загадывать пока рано.
Ну и еще теперь я жду уверенное снижение ключевой ставки до 12 - 13% к концу года независимо от данных по инфляции. Судя по риторике, ЦБ наигрался в таргетирование и теперь пришла пора подумать об экономике.
Конечно же, ключевым фактором для российского все так же остается завершение СВО. Но предсказать когда и до чего смогут договориться дипломаты невозможно. Но даже худший сценарий продолжения конфликта оставляет потенциал для переоценки в случае умеренного снижения ставки и умеренного роста рынка. Если что, российский рынок все еще на 25% уровней конца 2021 года!
https://www.tbank.ru/invest/strategies/496570c2-20be-47ae-b2b6-37c373ab2bd5/