Отмечу следующие события уходящей недели:
— Заседание ЦБ 🗣. В пятницу прошло заседание ЦБ на котором ставку ожидаемо снизили до 18%, но по факту для большинства компаний ситуация не меняется, так как нет существенной разницы между 18 и 20 ставкой. Следующее заседание только в середине сентября, поэтому отчеты за 3 квартал тоже будут плохими!
— Отчеты ММК 💿 и Северстали 💿. Вышли ожидаемо слабые отчеты у металлургов за 2 квартал: с кратным падением прибыли и нулевым FCF, поэтому дивидендов не будет! Господин Шевелев (гендир Северстали) намекнул, что улучшение ситуации возможно только при 12% ставке...
Не жду чудес в 3 квартале у металлургов!
— Операционка Русагро 🍅. Вышел неплохой операционный отчет у Русагро за 1 полугодие с ростом выручки со 142 до 171 млрд рублей из-за консолидации Агро - Белогорье, купленного в 4 квартале 2024 года. Отчет хороший, конечно, но все внимание должны быть приковано к заседанию суда по делу Мошковича 25 августа!
— Памп Ивы 🧬. Давно не было пампов на нашем рынке - акции Ивы улетели в космос после новости о приобретении ФТИ 1% акции. Если посмотреть на отчет за 2024 год, то ничего хорошего там нет, так как компания завысила прибыль в 2 раза, капитализировав расходы (минимум 1 млрд рублей) персонала на создание НМА. Текущая оценка компании P/E = 20....
После пампа идет дамп!
— Новый акционер Ozon 📦. Cтал известен покупатель 28% доли Baring Vostok, который купил акции с огромным дисконтом (по 700 рублей) в апреле 2025 году - структуры Александра Чачавы! Вот кто делает деньги на инвестициях!