Дивиденды — это то, ради чего многие приходят на рынок. Пассивный доход, стабильность, ощущение «деньги работают за тебя».
Но есть нюанс:
📉 13–15% уходит государству сразу, и ты даже не успеваешь это почувствовать.
И вот главный вопрос:
👉 можно ли это обойти законно?
Спойлер: полностью — почти невозможно. Но есть 2 стратегии, которые реально работают.
⸻
🧠 База (которую важно понимать)
• Дивиденды приходят уже за вычетом налога
• Ни ИИС, ни убытки, ни сальдирование не уменьшают налог на дивиденды
• Налог удерживается у источника — ты его даже не видишь
👉 Поэтому классические схемы оптимизации тут не работают
⸻
⚡️ Стратегия №1: ПИФы вместо прямых акций
Суть проста:
Ты покупаешь не акции, а фонд (ПИФ), который инвестирует в дивидендные компании.
📌 Почему это интересно:
• ПИФ не платит налог на дивиденды (по российским акциям)
• Дивиденды внутри фонда реинвестируются без потерь
• Ты платишь налог только при продаже пая
👉 А дальше включается магия:
• Держишь более 3 лет → используешь льготу долгосрочного владения
• Или покупаешь через ИИС → вообще не платишь налог с прибыли
📉 Но есть нюанс:
👉 комиссии фонда (обычно 0.5–1%+)
Если они выше, чем твоя экономия на налоге — схема теряет смысл.
⸻
⚡️ Стратегия №2: «Продал до отсечки — откупил после»
Это уже уровень выше. Используют опытные инвесторы.
📌 Как это работает:
1. Ты покупаешь акцию
2. Продаёшь ДО дивидендной отсечки
3. После гэпа (падения цены) — откупаешь обратно
📉 Что происходит:
• Цена падает примерно на размер дивиденда
• Ты не получаешь дивиденд → значит не платишь налог
• Но зарабатываешь на восстановлении цены
👉 И если делаешь это через ИИС-2 или ИИС-3:
• прибыль от разницы цен → не облагается налогом
📌 В итоге:
Ты получаешь «дивидендный эффект», но без налога
⸻
⏱ Важные моменты (чтобы не терять деньги)
Когда покупать акции:
• минимум за 1 рабочий день до отсечки (режим T+1)
Когда приходят дивиденды:
• обычно до 18 рабочих дней
Если используешь плечо:
• дивиденды получишь
• но есть риск маржин-колла на гэпе
Если в шорте:
• ты НЕ получаешь дивиденды
• ты их платишь из своего кармана
⸻
🧩 Вывод (самое важное)
👉 Налог на дивиденды — один из самых «жёстких» налогов на рынке
👉 Но:
• либо ты уходишь в фонды и играешь в долгую
• либо используешь тактические сделки вокруг отсечек
💡 И главный инсайт:
Настоящие деньги на рынке делаются не там, где выше доходность —
а там, где ты лучше контролируешь налоги и издержки
———
Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца, каждый мой пост - большая работа, буду рад, если в качестве благодарности вы подпишитесь и поставите реакции 🫂❤️👍🏻