После того как мы разобрались, что такое инфляция и как она съедает деньги, может возникнуть закономерный вопрос: способны ли банковские вклады защитить ваши сбережения ?
Ведь именно они считаются самым надежным и понятным способом сохранить капитал.
Разберем, насколько это утверждение верно.
Что такое банковский вклад
Банковский вклад это способ сбережений, при котором вы передаете деньги банку на срок и получаете процентный доход. Проще говоря, одалживаете банку деньги, а он платит за пользование ими.
Доходность зависит от ключевой ставки ЦБ, политики банка и межбанковской конкуренции: чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по вкладам.
Как инфляция влияет на вклады
Инфляция показывает, насколько вклад сохраняет покупательскую способность.
Если ставка ниже инфляции, вы теряете деньги, даже если сумма растет.
Например, если при текущей инфляции чуть выше 8 % ставка по вкладу составила бы 7 % годовых, реальная доходность оказалась бы около –1 %. Формально вы получили проценты, но цены выросли быстрее.
Сейчас, по данным Банка России, средняя ставка по рублевым вкладам в октябре 2025 года находится в диапазоне 14–15 %, при ключевой ставке 16,5 %.
При текущем уровне инфляции чуть выше 8 % реальная доходность вкладов остается умеренной и не всегда перекрывает рост цен.
Но существуют ситуации, когда вклады действительно защищают ваши деньги.
Вклад помогает сдержать инфляцию, если ставка по нему выше или близка к росту цен. Так было в начале 2025 года, когда доходность по отдельным депозитам почти достигала ключевой ставки 21%.
Но еще важно учитывать капитализацию процентов: при ставке 15% с ежемесячным начислением, эффективная доходность вырастает до 16,1% годовых.
Разница кажется небольшой, но на длинном сроке ощутима.
Однако даже высокие ставки не дают реального роста капитала они лишь временно компенсируют обесценивание денег.
Как и у большинства финансовых инструментов, у вкладов есть свои риски:
• Кредитный риск банка. Если банк потеряет лицензию, вклад защищен системой страхования, но только в пределах 1,4 млн рублей. Все, что выше, может быть утрачено.
• Инфляционный риск. При снижении ключевой ставки банки быстро уменьшают проценты по депозитам, а инфляция может оставаться высокой.
• Отсутствие гибкости. На некоторых вкладах, при досрочном снятии средств вкладчик теряет часть процентов или получает минимальную ставку.
• Потеря времени. Если деньги долго лежат под низкий процент, вы фактически теряете возможности для более доходных вложений, например, в облигации или фонды.
Как же выбрать эффективный вклад
• Сравнивайте ставку по вкладу с уровнем инфляции. Если доходность меньше - деньги обесцениваются.
• Проверяйте надежность банка. Лучше выбирать крупные кредитные организации из топ .
• Обращайте внимание на капитализацию и срок. Короткие вклады дают возможность быстро реагировать на изменения ключевой ставки.
• Разделяйте сбережения. Часть можно хранить на вкладе, а часть направить в инструменты с более высокой доходностью.
Давайте посчитаем доходность с учетом инфляции
Допустим, вы разместили 1 млн рублей под 15 % годовых. Через год получите 1,15 млн рублей. Но если инфляция составляет чуть выше 8 %, реальная стоимость этих денег уменьшится примерно до 1,06 млн в ценах прошлого года. То есть ваш чистый прирост - около 6 %, а не 15 %.
Если же инфляция вырастет до 10 %, реальный доход снизится до 4,5 %, а при дальнейшем росте может и вовсе стать отрицательным.
Но чтобы удерживать покупательскую способность денег, можно комбинировать вклад с другими инструментами:
• ОФЗ или корпоративные облигации дают фиксированный доход выше депозитного, при умеренном риске;
• Фонды денежного рынка позволяют получать плавающий доход, зависящий от ключевой ставки;
• Инвестиционные счета (ИИС) дают налоговые льготы, которые увеличивают итоговую доходность.
Такая комбинация помогает сдерживать инфляцию и контролировать риски.
Вклады, это простой и надежный способ временно защитить деньги, но не самый эффективный.
При инфляции выше 8% они уже не спасают, а лишь смягчают потери.