Питер Линч — один из самых успешных финансовых менеджеров в мире. В своей книге «Метод Питера Линча» он сформулировал перечень показателей, которые инвестор должен изучить перед покупкой акций. Независимо от того, к какой категории относится компания — медленно растущей, циклической или быстрорастущей — эти универсальные метрики помогут принять взвешенное решение.
✔️Коэффициент P/E (Цена/Прибыль)
P/E показывает, сколько инвесторы готовы платить за единицу прибыли компании. Важно не только оценить, высокий он или низкий, но и сравнить его со средним значением по отрасли. Низкий P/E может сигнализировать о недооцененности, но только в контексте специфики бизнеса и сектора.
✔️Покупки акций инсайдерами
Инсайдеры — это руководители и ключевые сотрудники компании, которые обладают глубоким пониманием бизнеса. Если они покупают акции своей компании, это сильный позитивный сигнал. Такие действия часто означают, что те, кто знает бизнес изнутри, уверены в росте котировок.
✔️Выкуп акций компанией
Сокращение количества акций в обращении — важный индикатор. Если компания выкупает собственные акции, а прибыль остается на прежнем уровне или растет, прибыль на акцию (EPS) увеличивается. Это фундаментальный драйвер роста стоимости акций.
✔️История роста прибыли
Стабильность и устойчивость роста прибыли — ключевой фактор долгосрочной инвестиционной привлекательности. Неустойчивая прибыль, с резкими взлетами и падениями, может говорить о высоких рисках или цикличности бизнеса.
✔️Финансовое состояние (Баланс)
Баланс отражает финансовую устойчивость компании. Особое внимание стоит уделить соотношению заемных и собственных средств. Оптимальной структурой считается примерно 75% собственного капитала и 25% заемных средств. Высокая долгая нагрузка увеличивает риски, особенно в периоды кризисов.
✔️Денежная позиция
Денежная позиция на акцию показывает финансовую гибкость компании. Чем она выше, тем больше возможностей для инвестиций в развитие, поглощений или выплат дивидендов. Стабильный рост денежной позиции из года в год — признак здорового и процветающего бизнеса.
Даже в рамках разных категорий компаний эти шесть показателей остаются универсальным инструментом для первичной оценки. Их анализ позволяет заложить фундамент для принятия обоснованного инвестиционного решения.
Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли.