Часть 1 ☝
Итак, наш американец говорил об “инвертировании”. Что он имел в виду?
Это придумали военные лётчики. Если вам нужно лететь из условного Лондона бомбить условный Берлин, то вы сидите в штабе над картой и думаете, как проложить маршрут.
Где пролететь над морем, Европой, горами. Там ходят военные корабли, стоят зенитки, иногда бывает шторм и лютует непогода, случается даже обледенение — короче, имеется сочетание огромное количества негативных факторов! Все необходимо учесть и нарисовать линию, от которой зависит жизнь людей.
И придумали такое правило — сначала найти самый плохой маршрут. То есть инвертировать. Это тот маршрут, на котором всех летчиков точно убьют. Рисуем его красной линией. Затем проводим маршрут, на котором убьют не всех, только половину, и так по убывающей. И вот все красные маршруты нанесены на карту. Они занимают какую-то часть карты, но появляются и области более-менее безопасные. Вот по этим относительно безопасным (а риск есть всегда) областям мы и рисуем правильный маршрут для наших самолетов.
На фондовом рынке, в инвестициях и финансах все очень похоже. Трейдер или инвестор сначала инвертирует, он определяет — а что меня точно убьет? Куда я ни ногой? Где риск неприемлемый? И далее движется по алгоритму.
Этот принцип вполне подходит и для формирования портфеля, и для его ребалансировки. Пользуйтесь!
Алексей Примак
@ifitpro
