ℹ️ООО «МСП Факторинг» — компания, предоставляющая услуги и сервисы для управления дебиторской задолженностью с 2002 года. Ключевым направлением деятельности является финансирование и обслуживание клиентов, разработка новых сервисов для взаимодействия участников сделки. «МСП Факторинг» является членом Ассоциации факторинговых компаний России и имеет кредитный рейтинг ruАА от «Эксперт РА».
ИНН — 7722639751
Так контора говорит о себе, а что на самом деле...
📊Финансовое состояние на конец II квартала 2025 года:
• Выручка: 13 283,4 млн ₽
• Чистая прибыль: +1 316,8 млн ₽
• Закредитованность: 38,32 рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала
• Общая задолженность: 101 575,3 млн ₽ (из них 101 504,7 млн — срочные, подлежат погашению в течение года!)
❗️ЛИСП-рейтинг: rlB → умеренно высокий риск
⚠️Тревожные сигналы:
— Заемный капитал обеспечен резервами лишь на 3% — практически без покрытия
— Краткосрочный долг = 101,5 млрд ₽ — из них 41 млрд — кредиторская задолженность, которую можно закрыть только за счёт финансовых вложений (которые, вероятно, не вернутся)
— Долгосрочный долг мизерный (70,6 млн) — основная нагрузка — на текущих обязательствах
— Ликвидность формально достаточная, но реальная — под вопросом: активы «зависли» в дебиторке и финансовых вложениях
📉Динамика:
— 2023 год — пик выручки и прибыли
— 2024 год — резкое снижение
— 2025 полугодие — попытка восстановления, но без денег
— Чистая прибыль — положительная, но копеечная относительно масштаба долга
— Убытки 2018 года закрывались до 2022 года — структурные проблемы
🎯Экспертное заключение:
— Вероятность банкротства: 9,9% — умеренная, но не низкая
— Кредитоспособность: 58/100 — умеренная
— Эффективность бизнеса: 66/100 — хорошая
— Инвестиционный риск: 2,10/5 → умеренно высокий
— Деятельность компании: финансовая — это важно для оценки риска
Компания работает в сфере факторинга — то есть, оперирует деньгами, а не производит товары. Её баланс — это один сплошной долг, зависший в краткосрочных финансовых вложениях. Рейтинг ruАА от Эксперт РА — не соответствует реальному финансовому состоянию. Огромный краткосрочный долг — результат рефинансирования прошлых обязательств, а не здорового роста. Размещение на 1 млрд ₽ — не решает проблемы. Ждём второго и т.д. размещения.
❗️Консерваторам: строго не рекомендуется. Слишком высокий риск, особенно для факторинговой компании.
‼️Для дерзких парней: максимум 2% портфеля с ежеквартальным анализом отчётности.
⚠️Рейтинг ruАА — игнорируйте. Он не отражает реальную картину финансового состояния.
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
