Мои инвестиционные итоги 2025 года без прикрас.

Опрос по результатам показывает, что у многих год был достаточно успешный и это здорово!

  Я же не могу похвастаться хорошим результатом🤔

  2024 был годом депозитчиков, 2025 был годом облигационеров, а 2026 будет... только время покажет.

  Если мы останемся по индексу в боковике и ключевая ставка снизится до 12% к концу года, то у нас снова будет год облигационеров, ну а если настанет разрешение геополитических противоречий, то будет в акциях 🚀 💪

  Я не буду плакаться, что портфель в акциях надо оценивать на горизонте 3+ лет, а просто покажу результаты за этот год, как есть.

  Индекс без дивидендов
  Так как я трачу дивиденды, то и сравнивал весь год свои результаты с индексом МосБиржи.

  Моя задача была обгонять индекс на уровень инфляции, но я закладываю инфляцию не официальную, а просто 10% - для удобства.

Индекс МосБиржи -4.04%.
Мой портфель💼+3%

  Итого альфа составила +7%, но рост портфеля всего +3%, что очень мало при нашей-то инфляции.

❗  Это говорит о том, что мои старания и труды стоят +7% к индексу, но это всë меркнет при депозите в 20%, который можно было открыть в начале 2025 года.

  Если же считать именно рост капитала с начала года, то +3% - это потеря покупательной способности.

  Индекс с дивидендами
   Если же мы посчитаем полную доходность, то результаты такие:

Индекс МосБиржи +2%.
Мой портфель💼+9%.

  Альфа получается та же, а значит моя дивидендная доходность средняя по индексу, а значит можно было лучше.

  Если же смотреть рост капитала с дивидендами с начала года, то моя доходность составила +9%, что тоже не покрывает запланированный рост в 10% на инфляцию.

  ❗ Из-за того что я трачу дивиденды, я проедаю покупательную способность моего капитала. 😞

  В общем, мои результаты считаю неудовлетворительными и стоит сделать соответствующие выводы.

  По идее если средне историческая дивидендная доходность около 8% и к этому закладывать переоценку капитала на 10% для сохранения покупательной способности, то мне нужно получать 18% годовых.🤓

  18% годовых это не тривиальная задача и еë будет сложно выполнить в долгосрочном периоде.

   ❗То есть такую доходность получить на горизонте 1-2 года легко - всë в длинные ОФЗ и будет требуемая доходность.

  А вот без акций такую задачу на долгосроке не выполнить.

  Единственное, что глупо ждать жару за полярным кругом, так и с классом активов Акций в 2025 году было нереально показать высокие результаты без существенного риска.

  Ну а если вы хотите, чтобы ваш портфель работал грамотно с минимальными рисками и при этом был в плюсе, то 👇

  Я могу помочь разобрать портфель и указать места улучшения или полностью составить инвестиционную декларацию под ваш риск профиль и цели инвестирования.

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Миф о недооценке индекса Московской биржи. Что скрывает индекс после 2022 года? 
https://t.me/RudCapital/1153

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.