📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (31.07.26): подтвердили кредитный рейтинг "ВВВ-" (прогноз стабильный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности МСФО за 2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о превышающей 1000 рублей задолженности по уплате налогов нет
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ КОЛЛЕКТОРСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ "АЙДИ КОЛЛЕКТ" является ответчиком нет
🤔 Заметки:
1️⃣ 28 марта 2025г материнская компания Группы приобрела долю в размере 100% в ООО ПКО «Финансовые системы» (коллектор). В июле-августе 2025 года материнская компания приобрела 100% паев закрытого паевого инвестиционного фонда «Свой Капитал – Коммерческая недвижимость. Сумма покупки составила 1 035 000 тыс. руб. Итого: периметр консолидации Группы «АйДи Коллект» составляет три компании – ООО ПКО «АйДи Коллект», ООО ПКО «Финансовые системы» и ЗПИФ «Свой Капитал — Коммерческая недвижимость».
2️⃣ В связи с расширением состава группы компаний "АйДи Коллект", РСБУ ООО "АйДи Коллект" более не отражает динамику развития группы в целом.
3️⃣ 5 августа 2026 года общим собранием участников материнской компании было принято решение о распределении прибыли по итогам первого полугодия (6 месяцев) 2026 года в размере 495 000 тыс. руб. между участниками ❗️
🟡 Финансовые показатели на конец 1п2026г в сравнении с концом 1п2025г:
1️⃣ Процентные доходы по приобретенным правам требования +28% (5,103 млрд) ✅
2️⃣ Прибыль от операционной деятельности +26,1% (3,538 млрд) – операционные расходы +23,8% (649,2 млн), общие и административные расходы +11,6% (63,3 млн). Операционная маржа 73,9% (годом ранее 75,5%) ✅
3️⃣ Финансовые расходы +48,8% (2,535 млрд) – темп роста выше, чем у процентных доходов. Разница между показателями снизилась с 1,102 млрд до 1,003 млрд ❗️
4️⃣ Прочие доходы / (прочие расходы) нетто 15,6 млн (годом ранее прибыль была 77,0 млн) - показатели не раскрыты, но они не оказали влияния на итоговую чистую прибыль ✅
5️⃣ EBIT +12,9% (3,746 млрд) – формула: чистая прибыль + налог на прибыль от организаций + проценты к уплате - проценты к получению (EBIT LTM 7,661 млрд)
6️⃣ EBITDA можно пренебречь из-за малого размера амортизации (+11,6% – 63,3 млн)
7️⃣ Чистая прибыль -2,2% (956,6 млн) – рентабельность составила 20% против 26,3% годом ранее ❗️
🟡 ОДДС:
1️⃣ Сальдо денежных потоков от текущих операций:
CFO = +63,1 млн (1п2026г) / +1,043 млрд (1п2025г) / за год показатель снизился на 980 млн
➖ Сборы за период за вычетом расходов на взыскание 5,541 млрд (+1,1%)
2️⃣ Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций: +200 млн (1п2026г) / -80,3 млн (1п2025г) / за год показатель вырос на 280,3 млн
3️⃣ Сальдо денежных потоков от финансовых операций: +780 млн (1п2026г) / -256 млн (1п2025г) / за год показатель вырос на 1,036 млрд
Компания демонстрирует по итогу 1п2026г чистый приток средств, однако тот сократился на 94%. Кроме того, компания выплачивает дивиденды за счет заемных средств ❗️
4️⃣ За 1п2026г выплатили 658 млн дивидендов (за 1п2025г выплатили 1,000 млрд) ❗️
5️⃣ Ретроспективно:
➖ 2024г: ОДП по итогу года положительный (+2,886 млрд);
➖ 2025г: ОДП по итогу года отрицательный (-345 млн);
➖ 1п2026г: ОДП по итогу полугодия отрицательный (+63,1 млн).
Вывод: видится две отрицательные тенденции - снижение ОДП и продолжение выплат дивидендов за счет заемных средств ❗️
2 часть обзора можно прочитать по ссылке
Разборы этой недели: МСФО Новосибирскавтодор за 1п2026г
Разборы прошлой недели можно увидеть тут
