Часть 1
Что общего между сегодняшней ситуацией и тем самым кризисом 20–30-х годов в США?
А вот что.
Представьте, что любая война требует денег.
Просто печатать их нельзя — обесценятся.
Значит, деньги нужно где-то брать.
И тут есть страна по ту сторону океана, которую войны почти не задели.
Пока Европа горела в мировых войнах
США делали очень простую вещь — зарабатывали.
Они строили заводы.
Развивали производство.
Создавали рабочие места.
Пока у одних разруха — у других рост.
Плюс они ещё и кредитовали всех подряд.
И часто брали оплату… золотом.
То есть мир тратил — они накапливали.
Неплохая позиция, согласитесь.
__________________
И вот война заканчивается.
Производство разогнано.
Товаров — куча
Возникает простой вопрос:
кому это всё продавать, а?
Потому что люди тогда жили проще
Им не нужен был ни холодильник, ни тостер.
И вот здесь начинается та самая «культура потребления»
Радио.
Кино.
Реклама.
Людям начинают объяснять, что им это нужно.
И если нет денег — не проблема.
Банк с радостью даст кредит.
И понеслось, люди начинают покупать то, что раньше себе позволить не могли.
Жить в долг.
Тратить больше.
А государство? А государство ничего не трогает…
Потому что всё «работает».
Ставки снижаются.
Экономика на подъеме.
Но что делать с излишками?
США пошли путём агитирования населения.
Через плакаты и лозунги начали продвигать идею фондового рынка.
Вложись в акции или облигации крупнейших компаний страны.
И согласитесь очень сложно устоять, когда все вокруг вложили деньги, а через год их капитал удвоился.
И в какой-то момент человек забывает, что такое риск.
Все поверили рынку.
Даже банки.
Банки в свою очередь предлагали простым гражданам «маржильную торговлю».
Что это значит?
Это значит, что банк даёт тебе в долг, чтобы ты смог купить больше акций.
И при условии, что у тебя небольшой капитал ты можешь купить ещё больше.
А потом просто отдай то, что банк тебе дал в долг с небольшим процентом.
Но если акции пошли не туда куда ты хотел и ты потерял, ты должен будешь банку «кругленькую сумму»
И всё было прекрасно, какое то время…
_____________________________
Рынок США наполняется дешевыми деньгами и тем самым раздувает «экономический пузырь»
Компании стоят сильно дороже, чем реально зарабатывают.
P/E улетает за 30.
Это значит, что вложения окупались бы десятилетиями.
Но кого это волнует, когда «все зарабатывают»?
Это тоже самое если бы вы хотели купить ларёк с шавермой по цене нефтяной компании.
Бред, правда?
Вот и инвесторы, поняли это.
И начали выводить деньги с рынка….
Рынок сначала проседает, а потом начинается паника.
И вот — крах Уолл-стрит 1929 года
Минус десятки процентов.
Тем самым ознаменовав период в истории «Великая депрессия».
______________________________
Что делает человек, когда всё рушится?
Правильно — начинает экономить.
Не тратит.
Ждёт.
И вот тут ломается экономика.
Потому что:
люди не тратят → бизнес не зарабатывает → заводы встают →
людей увольняют → денег становится ещё меньше.
И так по кругу.
Называется это всё - дефляционная спираль.
Фиксируем этот момент
Продолжение следует…