🛡РАЗБОР СОФТЛАЙН🛡

Софтлайн 002Р-02

RU000A10EA08

Постарался сделать для вас максимальную выжимку («самый сок»), но информативный и понятный материал, чтобы вы не тратили своё время на большой объем текста .

• Рейтинг: BBB+, прогноз 🟡«Позитивный» (Эксперт РА)

• Номинал: 1000Р

• Цена: 101,88%🟢

• Объем: 3 млрд рублей

• Срок обращения: 2,10 года (до 20.12.2028)

• Купон: 19,5% (16,03 р.)🟡

• Периодичность выплат: ежемесячно 🟢

• Амортизация: нет🟢

• Оферта: нет 🟢

• Квал: не требуется🟢

🟡Оборот: 73,8 млрд рублей, вырос на 4% по сравнению с аналогичным показателем за 9 месяцев 2024 года.

🟢Оборот собственных решений: 26,0 млрд рублей, вырос на 24% за год. Его доля в общем обороте за 9 месяцев составила 35%, а в третьем квартале — уже 37%

🟢Валовая прибыль: 27,2 млрд рублей, увеличилась на 14% за год. Доля валовой прибыли от продажи высокорентабельных решений собственного производства — 73%.

🟡Валовая рентабельность: 36,8%

🔴Чистая прибыль: ушла в минус на -996 млн руб. (год назад был плюс 1,5 млрд).

🔴Операционная прибыль: упала почти в три раза до 458 млн руб. Причина бумажная — недавние M&A бизнесов с ярко-выраженной сезонностью.

🔴Соотношение ЧП / EBITDA-3х (на конец 2024 года это соотношение было 0,97x).