ℹ️ 17 июня 2025 года был зафиксирован первый технический дефолт по выплате купона по шестому облигационному выпуску ООО «Нафтатранс плюс». 30 июня — фактический дефолт на сумму 45,35 млн рублей.
🎯 Цель поста:
🔸Показать, как методика ЛИСП помогает спрогнозировать дефолт за 1–6 месяцев до его наступления. Анализ проводится по публичной отчетности РСБУ за 2024 год. Отчётность опубликована 30.04.2025 на сервере Интерфакс.
⚠️ В скобках указаны минимально допустимые значения. Отклонения выделены маркером.
📊 Дашборд
🔴 ЛИСП рейтинг (rlA-) – rlB
🔴 Финансовое Состояние (70) – 35
🔴 Финансовая Устойчивость (70) – 49
🔴 Разница ФС и ФУ (до 10) – 14
🔴 Кредитоспособность (55) – 48
🔴 Инвестиционный риск (3.61) – 2.11
❗️ Анализ ЛИСП: Компания умеренно высокого инвестиционного риска. Эмитент находится в преддефолтном состоянии. Платежи осуществляются с трудом, кредитоспособность практически утрачена. Просрочки платежей не редкость.
📈 Коэффициенты
🔴 Стресс ликвидность, Кал (0.2) – 0.03 (новый инструмент с 19.01.2026)
🔴 Платёжеспособность, Коп (1.0) – 0.95
🔴 Закредитованность, Кк (< 1.5) – 7.32
🔴 Эффективность, Эфобщ (рост) – снижение
🔴 Оборачиваемость дебиторки, Подз (рост) – снижение
🔴 Оборачиваемость запасов, Поз (рост) – снижение
❗️ Анализ ЛИСП: Ликвидность за счёт краткосрочных финансовых вложений достаточная, но недостаточная за счёт денежных средств в стрессовых ситуациях. Очень высокая долговая нагрузка.
📉 Денежные потоки
🔴 Финансовый денежный поток (положит.) – отриц.
🔴 Совокупный денежный поток (рост) – снижение.
🟢 Чистая прибыль (положит.) – положит.
❗️ Анализ ЛИСП: Компания кого-то профинансировала в краткосрок на 1.1 млрд рублей, не имея при этом свободных денег.
🚩 Стресс-тест
🔴 Покрытие процентов (1.5) – 1.23
🔴 Наличие денег (Да) – Нет
🔴 Запас ликвидности (2) – 0
🔴 Риск просрочки (низкий, минимал.) – максимальный
🟢 Блокировка счетов за последний год (нет) – нет
❗️ Анализ ЛИСП: Операционная деятельность едва покрывает проценты к уплате. Денег на счетах для поддержания ликвидности на случай непредвиденных ситуаций – нет. Риск неисполнения обязательств — максимальный
Считаем 🔴 (🟢🔴= 0.5) и вычитаем из 20.
Вероятность дефолта – 18/20 или 90%
📈 Не надейтесь, что вам повезёт. Проверьте свой портфель на дефолтность и вы ужаснётесь 100%.
✍️Напишите мне на @fapvdoRU – «ЛИСП на пробу» и я открою вам бесплатный доступ на 7 дней.
Этого достаточно, чтобы максимально сократить риск потери инвестиций.
Так сделали уже 124 инвестора и 98 раз сказали мне спасибо.
Самая актуальная информация по конторам в телеграмм. ПОДПИСАТЬСЯ
