📌 Пока курс юаня к рублю находится около своих годовых минимумов, решил сделать подборку надёжных облигаций в юанях. Напомню, недавно делал подборку облигаций, привязанных к курсу доллара.
• Сейчас на рынке всего около 40 юаневых выпусков, отобрал 5 надёжных по следующим критериям:
1) Кредитный рейтинг выше АА;
2) Погашение через 1+ год;
3) Без оферты и амортизации;
4) Фиксированный купон в CNY;
5) Доступ неквалам.
1️⃣ Газпром 003Р-20 $RU000A10DT08
• Номинал: 1000¥
• Купон: 7,4%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 7,3%
• Текущая цена: 100,6% (10 937,9 ₽)
• Доходность к погашению: 7,4%
• Дата погашения: 27.02.2029
• Кредитный рейтинг: AAA
* Лучшая комбинация доходности к погашению и купонной доходности из высшего рейтинга.
2️⃣ Полюс ПБО-02 $RU000A1054W1
• Номинал: 1000¥
• Купон: 3,8%, раз в полгода
• Текущая доходность купона: 4%
• Текущая цена: 94% (10 475,4 ₽)
• Доходность к погашению: 8,1%
• Дата погашения: 24.08.2027
• Кредитный рейтинг: AAA
* Для тех, кому важен максимальный кредитный рейтинг и цена ниже номинала, но у выпуска самые скромные купоны.
3️⃣ Черкизово 002Р-01 $RU000A10B4V0
• Номинал: 1000¥
• Купон: 10,8%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 10,5%
• Текущая цена: 103,1% (11 206,8 ₽)
• Доходность к погашению: 8,2%
• Дата погашения: 14.03.2027
• Кредитный рейтинг: AA
* Самые высокие доходности, но цена сильно выше номинала и ниже рейтинг эмитента.
4️⃣ Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8
• Номинал: 1000¥
• Купон: 10,2%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 9,9%
• Текущая цена: 102,5% (11 069,7 ₽)
• Доходность к погашению: 8,1%
• Дата погашения: 23.02.2027
• Кредитный рейтинг: AA+
* Высокие доходности, но компания без листинга акций.
5️⃣ ОФЗ 33 CNY $RU000A10DQA8
• Номинал: 10 000¥
• Купон: 7%, раз в полгода
• Текущая доходность купона: 6,8%
• Текущая цена: 102,2% (111 252,4 ₽)
• Доходность к погашению: 6,7%
• Дата погашения: 01.06.2033
* Скромные доходности в обмен на высшую надёжность.
📆 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ:
• 28 января заканчивается сбор заявок на участие в новом размещении юаневых облигаций Акрона (ежемесячный купон 7,5%; погашение 22.08.2028; есть амортизация; рейтинг АА).
✏️ ВЫВОДЫ:
• Курс ЦБ на сегодня – 10,86 рублей за юань, что близко к годовому минимуму (10,73 рублей – 6 декабря). За весь 2025 год курс юаня дешевле текущего был всего 13 дней. Если рассматривать цель валютной диверсификации портфеля, то сейчас наиболее выгодное время для покупок, если, конечно, не верить в ещё большее укрепление рубля. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
