Сегодня предлагаем разобраться, что такое Комбинированный Закрытый Паевый Фонд и в чем его особенности.
Комбинированный ЗПИФ – один из видов паевых инвестиционных фондов, который отличается составом активов и требованиями к пайщикам: - может одновременно инвестировать в разные классы активов: недвижимость, доли и акции в компаниях, ценные бумаги, права требования, интеллектуальная собственность и иное имущество. Наличные денежные средства в состав фонда не включаются.
- предназначен только для квалифицированных инвесторов – юридических и физических лиц, признанных таковыми в соответствии со ст. 51.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Стать пайщиком КЗПИФ можно при формировании или дополнительном выпуске паёв. Если правила доверительного управления (ПДУ) фонда допускают оборот паёв на вторичном рынке, пай можно купить у действующего участника.
Комбинированный ЗПИФ работает так же, как и любой другой закрытый паевый инвестиционный фонд: пайщики объединяют свои деньги в единый пул под доверительным управлением управляющей компании (УК), профессиональной компании с лицензией на управление фондами. Она отвечает за формирование и управление портфелем — выбирает активы, следит за их потенциальной доходностью, проводит сделки и обеспечивает отчётность. Кроме этого, управляющая компания готовит отчётность, раскрывает или предоставляет информацию для пайщиков и обеспечивает взаимодействие со специализированным депозитарием и регуляторами.
Все операции проходят под контролем специализированного депозитария — независимого участника, который проверяет законность каждой сделки и хранит документы, подтверждающие права фонда на активы.
В работе фонда участвуют независимые оценщики, которые определяют рыночную стоимость активов, а также аудитор, проверяющий корректность отчётности.
Общее собрание пайщиков принимает решение по изменению правил доверительного управления фондом, передаче полномочий другой управляющей компании, досрочному прекращению КЗПИФ или продлению срока действия договора доверительного управления фондом.
Кроме того, у фонда может быть инвестиционный комитет, который представляет интересы пайщиков: контролирует и одобряет сделки, которые УК планирует совершить с привлечением имущества – наличие этого участника определяется ПДУ.