Компания отчиталась за 2025 год:
• Выручка: 6,3 млрд ₽ (+37%) — прогноз выполнен ✅
• OIBDA: 3,84 млрд ₽, маржа 61%
• FCF: +143% до 2,07 млрд ₽
• Чистая позиция: 1,48 млрд ₽ (Но тут дело в сезонности бизнеса)
Что драйвит рост?
→ Экосистема: комплементарные продукты +83,6% г/г
→ Импортозамещение
→ Подписка: 38% рекуррентной выручки
Минусы:
• Чистая прибыль +8,6% — отстает от выручки
• Судя по всему эти результаты уже в цене.
Дивиденды могут быть: 7,2 ₽/акция (~4,9% див.доходности)
🤔 Стоит ли брать?
Сложный вопрос, особенно на прошлом взлете акций.
Отчет выглядит неплохим, но в целом ожидаемым. Тут публиковали ожидания.
Я бы не стал брать акции. В подписке проведем оценку стоимости акций, но думается мне, что дороже 120₽ не интересно.
