Извечная проблема вся та же: рынок отрывается от фундаментальных показателей и становится неадекватным.
Причëм в неадекватном состоянии он может быть очень долго, но всë равно затем приходит к фундаменталу.
К чему я развожу эту демагогию? 🤔
В первой половине августа, я подрезал позиции, так как считал, что котировки чересчур оптимистичны - полистайте канал, постов было много.
Так как я не спекулянт, я не выхожу полностью из позиций, а то можно остаться на пероне и смотреть, как поезд уходит без тебя, но и не зарабатывать на эмоциональной глупости рынка, тоже плохо.
Я подрезал позиции, где ФУНДАМЕНТАЛ не успевает за ожиданиями:
📌 Европлан до 3%;
📌 Хэдхантер до 5%;
📌 Новатэк до 5%;
Европлан
Я много раз писал, что чудес не бывает и отчëты будут плохие, и при этом перед отчëтом на общей волне позитива, связанного со снижением ставки, его вынесло вверх.
Затем вышел отчëт хуже ожиданий и рынок немного прозрел.
❗ Ставка ещë слишком высокая и бизнесу плохо, вероятно, сходит ниже, где я и буду его откупать.
В отчëте видно, что они немного разгрузили стоянку техники и снизили долговую нагрузку.
☝ Но ядро бизнеса - выдача нового лизинга сильно припала!
Хэдхантер
Отчëт плохой, но рынком пока не впитался. Ждут чуда. )))
Количество резюме увеличилось, а вакансий снизилось - это давит на бизнес компании.
Хэдхантер очень сильно задрал цены на свои услуги и в таких макроусловиях для многих это дорого.
Ключевая ставка подсушила спрос на персонал, как и на лизинг в Европлане.
Новатэк
Вряд ли быстро что-то поменяется, да и не дадут нам спокойно развивать СПГ.
Котировки немного поддержат дивиденды, но они не значительные, ждëм цену ниже. 〽
💡Ждать послабления санкций можно очень долго. И не факт, что они будут, так как энергетический сектор очень политичен.
Новатэк становится акцией мира и еë будет сильно трясти вверх-вниз на новостях, но фундаментально, она интересна до 1 100 рублей.
ВМЕСТО ВЫВОДА
Я поверхностно пробежался по компаниям, иначе это будет очень длинная портянка, а не пост.
❗ Как видите результат налицо, благодаря грамотной работе с позициями, мой портфель падает меньше рынка.
💼Я пока не спешу откупать. Эти 3% от портфеля лежат в фонде денежного рынка и ждут своего часа.
Разумеется, я сразу напишу пост, если буду наращивать позицию.👍
Надеюсь, вы тоже смогли, как и я, сохранить свои деньги!
Всем зеленных портфелей!💰
P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией