Индекс Московской биржи за неделю вырос на 3,01%
Стратегия показала +4,93%.
По движениям внутри стратегии неделя получилась достаточно активной.
На этой неделе закрыл позицию по валюте. Открывал ее повторно, после предыдущей недели, на основном движении прокатился, но переносить позиции через выходные не хочется, поэтому опять закрыл и буду смотреть в следующую неделю
В золоте тоже удалось поучаствовать в росте, но позицию основную закрыл, раньше времен (слабоватые ручки чешутся иногда), оставил только 5% фонда GOLD, золото в рублях . Буду смотреть, что будет происходить с динамикой дальше.
Изначально я рассчитывал постепенно набирать золото ниже отметки 4150, но оно в последние несколько дней очень хорошо выстрелило. После выхода данных по безработице в США — рынок сразу начал закладывать более мягкую траекторию по ставке ФРС, и деньги пошли в золото. Я ожидал подобного движения несколько позже, поэтому большую позицию набрать не успел.
По акциям продолжил сокращать позиции.
Сейчас структура примерно такая:
— 36% — акции
— 28% — облигации
— 20% — денежный рынок
— 11% — свободные деньги
— 5% — фонд GOLD
Свободный кэш, скорее всего, буду куда-то аллоцировать уже на этой неделе. Но конкретного решения пока нет — хочу посмотреть, как будет вести себя рынок.
Отдельно немного замедлил движение стратегии шорт по индексу Московской биржи. Позиция небольшая и открывалась не ради заработка на падении, а исключительно как страховка.
Логика простая: если рынок резко пойдёт вниз, мне не придётся в панике распродавать акции — часть риска будет компенсироваться шортом индекса. При этом я понимаю, что такой хедж в обычном растущем рынке немного тянет доходность вниз.
Эта позиция пока под вопросом у меня, я ее закрыл в пятницу, но стоит ли переоткрывать в раздумьях 🤔
С одной стороны, российский рынок всё ещё находится на относительно низких уровнях и в целом выглядит недорогим. Многие негативные сценарии уже давно заложены в цены.
С другой — впереди осень, а вместе с ней могут появиться новые поводы для нервозности. Никто не знает, какой следующий «чёрный лебедь» может прилететь.
Поэтому сейчас я скорее придерживаюсь осторожной позиции: часть акций уже сократил, кэш держу, за рынком наблюдаю и готов аллоцировать деньги, если появится интересная возможность.
Смотрим, наблюдаем и ждём. Главное сейчас — не угадать каждое движение рынка, а быть готовым воспользоваться им, когда оно появится.
