Всем привет 👋🏻
Я сейчас был на закрытом мероприятии FabricaONE AI. Компания заявляет о намерении провести IPO и уже выстраивает коммуникацию с инвесторами через раскрытие результатов и объяснение своей бизнес-модели. Это хороший признак серьезности намерений.
Чем занимается компания?
FabricaONE AI – компания, которая помогает крупному бизнесу с цифровой трансформацией: от консалтинга и разработки до внедрения, автоматизации и поддержки ИТ-решений. Отдельный акцент компания делает на продуктах и сервисах с использованием ИИ.
Про рынок и отрасль
Компания работает на рынке цифровой трансформации, который сейчас растет за счет нескольких факторов сразу: импортозамещения, автоматизации, спроса на повышение эффективности и все более активного внедрения ИИ в корпоративные процессы. По материалам компании, ее целевой рынок уже сейчас оценивается примерно в 700 млрд рублей: около 533 млрд рублей приходится на тиражное ПО и еще 164 млрд рублей – на заказную разработку. При этом сам рынок, по оценкам компании, может расти примерно на 13% в год до 2032 года.
Финансовые результаты за 2025 год
По итогам 2025 года в обновленном периметре группа показала 25,5 млрд рублей выручки, что означает рост на 12,9% год к году. Скорректированная EBITDA выросла быстрее выручки – на 21,7%, до 4,8 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась с 17,5% до 18,8%. Чистая прибыль составила 2,97 млрд рублей, а соотношение чистого долга к скорр. EBITDA находится на низком уровне – 0,28x.
👨🏻💻 Отдельно отмечу масштаб компании. В группе работает свыше 5,4 тыс. сотрудников, из которых около 85% – ИТ-специалисты. Для сервисно-продуктовой модели это уже существенный размер.
💼 Еще один важный момент – клиентская база. Среди клиентов и кейсов фигурируют Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, Норникель, Газпром, Роснефть, X5, Яндекс, Ростелеком, Банк России, Минэкономразвития, а также отдельные AI-кейсы для Аэрофлота,Додо Пиццы и других. Это важно, потому что показывает: компания уже работает с крупными заказчиками.
Отдельно отмечу логику M&A-сделок. Компания не просто наращивает масштаб, а через сделки достраивает недостающие компетенции – от промышленного ПО до консалтинга и интеграции.
Самый заметный пример – Борлас и BeringPro. Это бывший KPMG Consulting с более чем 35-летней историей, более 650 консультантами и свыше 1 000 реализованными проектами. Ключевые компетенции: бизнес-консалтинг и ИТ-стратегия, внедрение ERP/PLM/EPM-систем (Oracle, SAP), управление производственными процессами, аналитика и ИИ-консалтинг.
Пока FabricaONE.AI производит впечатление компании с уже оформленной бизнес-моделью и понятной логикой развития. Здесь акцент скорее на устойчивость, эффективность и поэтапное развитие, чем на агрессивный рост любой ценой. Насколько такой подход окажется рабочим, рынок сможет оценить уже со временем. Будем наблюдать за этой историей.