ℹ️АО «Росагролизинг» — российская агропромышленная лизинговая компания с государственным участием. Основной деятельностью компании является финансовая аренда оборудования и техники для сельхозтоваропроизводителей. «Росагролизинг» нацелен на создание эффективной системы инвестиций и развитие АПК через качественные лизинговые продукты.
ИНН — 7704221591
Так контора говорит о себе, а что на самом деле...
📊 Финансовое состояние на конец II квартала 2025 года:
— Выручка: 14 623,1 млн ₽
— Чистая прибыль: +221,7 млн ₽
— Закредитованность: 1,21 рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала
— Общая задолженность: 130 165,2 млн ₽ (из них 34 521,2 млн — срочные, подлежат погашению в течение года!)
❗️ ЛИСП-рейтинг: rlBBB+ → средний риск
⚠️ Тревожные сигналы:
— Финансовая устойчивость — ниже порога надёжности
— Ликвидность — недостаточная: денег почти нет, покрытие обязательств возможно только за счёт дебиторки
— Долгосрочная долговая нагрузка — реальное погашение невозможно без постоянного рефинансирования
— Чистая прибыль не растёт, нет предпосылок для усиления финансовой базы
— Компания перешла на новый стандарт отчётности — дебиторка теперь во внеоборотных активах, что сделало баланс прозрачнее
📉 Динамика:
— С середины 2023 года — устойчивое снижение финансового состояния
— Прибыль — положительная, но не увеличивается
— Компания зависит от новых заимствований
— В отличие от других лизинговых компаний, падает мягче — это заслуга управления
🎯 Экспертное заключение:
— Вероятность банкротства: 2,9% — низкая
— Эффективность бизнеса: 25/100 — низкая
— Кредитоспособность: 90/100 — высокая
— Инвестиционный риск: 3,59/5 → средний
— Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 4,8
«Росагролизинг» — один из немногих лизинговых эмитентов, который выглядит относительно стабильным на фоне общей деградации рынка. Перевод дебиторской задолженности во внеоборотные активы — не манипуляция, а повышение прозрачности, что вызывает уважение. Однако денег нет, прибыль не растёт, а долг — огромный. Это делает компанию структурно зависимой от рефинансирования.
❗️ Для консервативных стратегий не подходит. Если уже в портфеле — тотальный контроль.
‼️ Для дерзких стратегий не более 3% по ЛИСП-лимиту, с ежеквартальным мониторингом. При любом ухудшении немедленно выходить.
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой
