Обычно делаю длинные разборы в отношении компаний, но не вижу делать такого разбора в отношении отчета за 9 месяцев у Вуша, так как по цифрам все понятно!
Хороший аналитик (да-да, надо похвалить себя) должен был предсказать такое развитие событий давно!
📌 Только тезисы🧐
1) Выручка полностью провалилась (и это на фоне роста в Латинской Америке) - долю в России сжирают экосистемы Яндекса и МТС!
2) Топовый сезон закончен, впереди 2 холодных квартала, которые априори убыточны на операционном уровне! Не представляю, что должно спасти компанию!
3) NET DEBT/EBITDA = 3.59 = Смерть!
4) Обычно проблемные активы спасают материнские компании (Сегежа и Мвидео), либо заинтересованное государство (ВК и Мечел), но тут помощи ждать не стоит! Миноритариям нужно готовится к худшему!
Вывод: мертвая компания, доволен собой, что давно скептически относился к компании, полагаясь на цифры! Думаю, что банкротство/поглощение близко!
