Вчера вышел отчет за сентябрь, а сегодня пора рассказать о покупках, которые были в конце сентября.
Купил с 23 сентября по 1 октября:
- 10 акций Сбербанка;
- 1 акцию Лукойла;
- 3 акции Транснефти;
- 6 облигаций ЛСР 1Р-08;
- 200 паев фонда GOLD.
Стратегия и состав активов
1. Сейчас доля акций составляет 53,7%, облигаций 44,4%, золота 0,2%, фонды денежного рынка + ₽ 1,7% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась до 18,3%.
2. Коррекция индекса Мосбиржи продолжается. За неделю ничего позитивного: геополитическая ситуация не налаживается, новые санкции, на подходе повышение налогов, а финансовые показатели многих компаний не дают повода для оптимизма. Но именно в такие моменты нужно покупать.
3. Покупаю фонд на золото GOLD как защитный актив. Доля золота пока далека от целевой, также продолжаю покупать облигации, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 25 сентября).
Покупки акций. Почему именно эти?
Посмотрел отчеты за 1 полугодие Банка Санкт-Петербург, Фосагро, Яндекса, Сбербанка, Татнефти, МД Медикал групп, Транснефти и Московской биржи, Россети Ленэнерго. После изучения отчетов увеличил целевые доли у Фосагро, Россетей Ленэнерго и Транснефти.
В этот раз остановился на покупке акций Сбербанка, Лукойла и Транснефти. О причинах покупки ниже.
1. Сбербанк занимает большую долю в портфеле (ранее было максимум 20%). При снижении ключевой ставки финансовые показатели будут улучшаться за счет увеличения объемов кредитования. Цена акции ниже 290 р. может оказаться привлекательной на долгосрок. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 36,4 р. на акцию.
2. У Лукойла сейчас не самое простое время: цены на нефть низкие, рубль крепкий. Но цена в районе 6000 р. на акцию может оказаться привлекательной на долгосрок. Прогнозные дивиденды за 9 месяцев составляют 361 р. на акцию.
3. Транснефть на коррекции тоже выглядит интересно. Роста здесь нет, но как защитный актив с неплохой отчетностью (даже с учетом повышенных налогов) для дивидендной стратегии подойдет. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 160 р. на акцию.
4. Еще есть 7 компаний, акции котовых буду постепенно продавать. На коррекции это делать пока нецелесообразно. Думаю нетрудно догадаться какие это компании.
5. В настоящее время состав акционной части такой:
- Сбербанк 17,8%;
- Лукойл 12,2%;
- Россети Ленэнерго -ап 6,2%;
- Татнефть 5,6%;
- Фосагро 5,3%;
- МД Медикал групп 5%;
- ИКС 5 4,8%;
- Роснефть 4,6%;
- Банк Санкт-Петербург 4,2%;
- Россети Центр и Приволжье 4%;
- Яндекс 3,9%;
- Новатэк 3,6%;
- Транснефть 3,1%.
- Северсталь 3,1%;
- Новабев 2,8%;
- Газпром нефть 2,7%.
По секторам распределение следующее:
- нефть 25,1% (+0,2%),
- банки 22% (-0,4%);
- энергетики 13% (+0,7%);
- ритейл 7,6% (+0,4%);
- химия 5,3% (-0,2%);
- металлурги 5,3% (-0,1%);
- здравохранение 5% (+0,1%).
Необходимо увеличивать долю сектора энергетики, ритейла и химии.
Покупки облигаций
Теперь в распоряжении есть ИИС3, у которого отсутствует налог на прибыль. Для облигаций этот счет оптимален. В настоящее время увеличиваю долю коротких облигаций, которые дают около 20% к погашению: добавил ЛСР 1Р-08 (погашение 13.05.2026).
Что дальше?
Начинается осенний дивидендный сезон, но размер дивидендов небольшой. В октябре на счета инвесторов поступят дивиденды от Фосагро, Яндекс, Новатэк, Банк Санкт-Петербург, Татнефть, Газпром нефть и Новабев. Сегодня МД Медикал групп рекомендовал к выплате дивиденды за 1 полугодие в размере 42 р. на акцию, последний день покупки 17 октября.
В планах на октябрь реинвестирование дивидендов, покупка акций (после дивгэпа отстает от целевой доли Фосагро), а также покупка коротких облигаций и возможно участие в новых размещениях. Дисциплина, регулярность пополнений и покупок, а также терпение сделают свое дело.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.