🏦Ренессанс Страхование. МСФО за 2025 г. Что да как?
Редко пишу о них, но компания известная, интересная. В прошлом году вопреки рынку выросли (много раз делился идеей), а в этом с точностью до наоборот - рухнули. Разберемся?
(Сходил на день инвестора, круассаны поел, послушал разбор вживую🤝)
🔸Основные показатели
- Суммарные премии - 205 млрд.руб(+21%), ключевые драйверы: продукты накопительного страхования жизни (+53.6%), каско(+53.6%), страхования имущества юрлиц(+104.6%)
- LIFE: 130.2 млрд.руб(+35%)
- NON-LIFE: 74.8 млрд.руб(+2%)
- Чистая прибыль: 11 млрд.руб (+2% г/г)
🔸Инвестиционный портфель - 286.4 млрд.руб(+22.1 за год)
🔸Дивиденды за 2025 г. Менеджмент рекомендует СД рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 5.9 руб/акц (ДД - 6.3%).
С хаев сильно откатились, ниже 100 подобрал себе, на среднесрок. Вполне приличный актив, но сильно откатились из-за переразгона в том году + у них офз много, тоже повлияло.
Есть риск в плане прогнозов неопределенности роста страхового рынка в 2026 г. (от 3% до 15%).
Идеи на миллион долларов нет, но компания однозначно приличная и интересная. Субсегменты растут.
Что думаете?
Палец вверх, если разбор полезен👍
