С момента моей покупки бумаги в долгосрок прошёл почти год, а от точки входа цена опустилась почти на 30%. Даже с учётом того, что я докупал — всё равно в минусе 20% по бумаге.
Идея была такая: на горизонте 2 лет доходность составит 100%. Тогда была надежда на мир с Украиной, не было проблем с Венесуэлой, Кубой, Ираном, а запасы алмазов были, и их можно было продать, пусть и с демпингом. Спустя год алмазов стало ещё больше. При этом, если я правильно понял, текущая выручка позволяет компании продолжать жить и покрывать расходы. Но про заработок и развитие говорить рано.
Отдельно про развитие 🔭
Исследовать новые карьеры с алмазами можно исключительно с точки зрения геологии — чтобы понимать на будущее, где копать.
Но компания заявила в планах стать золотодобывающей, купив у Полюса $PLZL Дегдеканское рудное поле. В 29–30 году планируют запуск фабрики. Для общего понимания: когда добываешь алмазы, нет-нет да находится золото, но это сопутствующий товар с малым объёмом. Полноценные золотодобытчики стремятся к объёмам в сотни раз больше, если не тысячи.
Рынок всегда живёт ожиданиями, но не в этот раз — ожидания слишком долгие. Поэтому планы развития на котировки не влияют вообще.
Что может помочь Алросе сейчас? 🕊️
Мои изначальные планы на 2 года строились на подходе: год на окончание войны, год на распродажу со скидкой. Пока война идёт, главным препятствием было не только то, что бриллианты меньше покупают из-за кризиса в экономиках, но и вторичные санкции на тех, кто продолжает работать с Россией.
Сырьё покупают меньше, но конечным потребителем украшений являются либо богатые люди, либо компании, использующие алмазную пыль для производства. Пока существует угроза вторичных санкций, мало кто пытается войти в перепродажный бизнес. Но когда угроза уйдёт — станет сложнее накладывать санкции на другие страны, и рынок оживёт.
Если акции $ALRS падают, стоит ли докупать? 🤔
Моё личное мнение — стоит. Вот мои причины:
• Чем ниже цена, тем быстрее получится сделать доходность в 100%, в которую я продолжаю целиться. Даже сейчас компания остаётся прибыльной, хоть эта прибыль по сравнению с прошлым крайне мала. Значит, компании не особо грозит банкротство и распил активов. Но стоит помнить, что бывает всякое, и уверенности на 100% не должно быть никогда.
• Рынок не сможет не отреагировать на рост выручки. Когда прибыль будет увеличиваться кратно за счёт низкой базы, из каждого утюга будут об этом кричать. Чем громче кричат — тем больше людей зайдут в бумагу — тем сильнее будет рост.
• Индекс толкнет любые акции. Эксперты утверждают, что даже сейчас не те условия, когда можно взять любую «плохую компанию» и она вырастет. А я имею другой взгляд: всё зависит от сроков. Сейчас индекс продолжает топтаться в низах, временный рост происходит за счёт отдельных секторов порой просто на новостях. Алроса не была в этом празднике жизни. Но когда облигации перестанут приносить доходность выше рынка акций — деньги польются в них. Сложно представить картину, когда покупают все, кроме Алросы. Будут покупать вообще всё, что можно найти на бирже. Это показывает история и просто логические размышления.
Вывод всегда один: всё решает горизонт планирования и точка входа.
💬 Что думаете про бумагу? Смогу ли я добиться желаемой прибыли и когда? Или я больше потеряю, чем заработаю? 👇
