Продолжая челлендж ежедневных постов в течении января, я расскажу, где деньги действительно работают на вас, а где вы просто меняете форму денег, но не превращаете их в актив.
Начнем с того, что можно назвать активом?
По теории, актив - это имущество, инструмент или право, которое может приносить доход или увеличиваться в стоимости.
Но я не совсем согласен с этим определением. С моей точки зрения, инструмент инвестирования должен называться активом только в том случае, если он самостоятельно генерирует прибыль на фундаментальном уровне. И исходя из такого определения я и распределю инвестиционные инструменты, которые являются активами и в которые стоит инвестировать и инструменты, которые не являются активами и по сути остаются такими же простыми деньгами, но немного в иной форме.
АКТИВЫ:
✅ Акции - самый яркий пример настоящего актива. Акции - это реальный бизнес, за которым стоят компании с сотнями и тысячами сотрудников, которые ежедневно работают, чтобы произвести продукт и заработать деньги.
Генерирует прибыль для инвестора от деятельности бизнеса.
✅ Коммерческая недвижимость - здания и земельные участки, предназначенные для ведение предпринимательской деятельности - прямой инструмент, без которого реальный бизнес не может существовать.
Генерирует прибыль для инвестора от арендной платы.
✅ Жилая недвижимость - с натяжкой тоже можно отнести к ативу, но к активу с очень низкой доходностью, т.к. доход от аренды квартиры/дома в процентах приносит очень низкую доходность своему владельцу, относительно суммы вложенных средств.
Генерирует прибыль для инвестора от арендной платы.
НЕ АКТИВЫ:
❌ Валюта - любая валюта, будь то валюта вашей страны или иностранная валюта это обычные деньги, которые никак не генерируют прибыль, а скорее даже наоборот обесцениваются за счет базовых экономических процессов.
❌ Золото, серебро и другие драгоценные металлы - это не актив, а просто деньги в виде ресурсов. За счет общественного мнения может показаться, что драгметаллы же всегда растут и какая разница актив это или нет, если твои вложения всегда дорожают. А так ли это? Конечно же нет. Например, золото в 1980 году достигло стоимости 688 долларов за унцию, после чего, в течении двух лет упало до цены в 318 долларов и вернулось к 688 только в 2007 году, спустя почти 30 лет. За 30 лет инвесторы в золото только вышли в ноль и это без учета инфляции, которая за 30 лет уменьшила покупательскую способность денег в несколько раз. Аналогичная ситуация произошла с золотом и в 2012, цена достигла отметки в 1774 доллара, после чего упала и снова вернулась к 1774 долларам аж в 2020, спустя 8 лет.
❌ Криптовалюта - на самом деле за этим модным словом скрывается все таже обычная валюта, но в отличии от доллара, рубля, евро или любой другой национальной валюты, которая обеспечена хотя бы внутренней экономикой государства, крипта не обеспечена вообще ничем и является простым финансовым пузырем.
❌ Облигации - а вот тут уже неочевидно. Вроде как вы даете в долг реальному бизнесу и получаете постоянный денежный поток в виде купонов, почему же это не актив? А все дело в том, что это именно долг, который как минимум ограничен сроком погашения, после которого ваши облигации снова превращаются в обычные деньги, а как максимум - ограничен доходностью (фиксированная цена погашения и фиксированная купонная выплата). Это же касается и банковских вкладов.
Какие можно сделать выводы? Инвестировать только в акции и недвижимость? Не совсем❗️
Реальные активы, такие как акции и недвижимость (особенно коммерческая) в долгосрочной перспективе обгонят любой другой инвестиционный инструмент. Они полностью защищены от инфляции и скорее даже выигрывают от нее. В то время, как другие инструменты не имеют защиты от инфляции, но они иногда дают интересные возможности для более понятных и безрисковых вложений/спекуляций, как например золото в 2024 и 2025 годах на фоне мирового кризиса или как облигации в первой половине 2024 года, когда по длинным ОФЗ можно было зафиксировать купонную доходность 18% - 19% годовых на 12 - 15 лет.