🚀 Индекс Мосбиржи +66%: Почему рынок акций — это «сжатая пружина»?

Обязательно подпишитесь на мой тг

Привет, друзья! Сегодня разберем, почему российский рынок акций сейчас похож на сжатую пружину. И да, тут замешаны не только санкции, но и математика.

Вчера прочитал интересную статью у ИК "Айгенис" на ее основе написан пост👇

Накидайте реакций👍

🔥 Что происходит сейчас?
— Индекс Мосбиржи вырос на 38% с декабря 2024 года. Причина? Переговоры РФ-США и ставка ЦБ на паузе. 
— P/E рынка = 4.5x Для сравнения: историческая норма — 7.4x . 

Вывод: Рынок недооценен на 66%. Если всё стабилизируется — акции могут взлететь до двух раз! 

🔍 Почему так дешево? 
1. Страх инвесторов:
   — Премия за риск 6.1%(боятся санкций и кризисов). 
   — В норме она должна быть 5.5% — разница кажется мелкой, но это +10% к стоимости акций. 

2. Ставки ЦБ — как гиря на ногах:
   — Доходность 5-летних ОФЗ 16.3%(как кредит под залог квартиры). 
   — В норме — 8%. Когда ЦБ снизит ставку, деньги хлынут в акции. 

💣 Что будет, если «всё станет нормально»? 
— Требуемая доходность упадёт с 22.4% до 13.5% — это как перейти с гоночного болида на велосипед: меньше риска, больше стабильности. 
— P/E подскочит до 7.4x→ рост рынка на 66%
— Санкции снимут? Прибыль компаний вырастет сильнее прогнозов — потенциал станет ещё выше! 

🎯 Куда инвестировать?
1. Лукойл — нефть + дивы 14%. 
2. Сбербанк — цифровизация + дивы 10%. 
3. НЛМК — сталь для оборонки + дивы 11%. 
4. Яндекс — ИИ и такси. 
5. Мосбиржа — монополист на растущем рынке. 

⚠️ Риски:
— Геополитика может «взорваться» в любой момент. 
— ЦБ замедлит снижение ставок. 
— Но даже частичная нормализация даст рост. 

Итог:
Рынок сейчас — как билет в кино за полцены. Когда зал зажжёт свет (стабилизация ставок и санкций), все поймут, что купили «Оскароносный блокбастер».