Обзор – финансовые результаты за 2025 год.
◾️Капитализация: 36 млрд руб
◾️Выручка 2025: 24,6 млрд руб
◾️Скор. чистая прибыль 2025: 2,1 млрд руб
◾️E(2025)/P: 5,83%
Минусы:
Выручка в 2025 году снизилась на 22% г/г – до 24,6 млрд руб. Реализация снизилась на 14% г/г – до 22,2 тыс.т. Компания получила чистый убыток по итогам года в размере 2,2 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 79% - до 2,1 млрд руб
Плюсы:
Биомасса рыбы в воде выросла на 33% г/г – до 30,1 тыс.т. В 2023-2024 годах компания столкнулась с заражением рыбы. Слабые финансовые показатели – прямое следствие реализации этих рисков. Восстановление биомассы – задел на последующий рост продаж.
Итого:
Инвестиции в Инарктику – ставка на восстановление продаж и финансовых показателей после того, как компания столкнулась с заражением рыбы. Ожидаю, что уже по итогам текущего года ЧП превысит 12 млрд руб, а по итогам 2029 года приблизится к 20 млрд руб. Считаю компанию интересной для тех, кто готов немного подождать. Включаю акции Инарктики в свой Актуальный модельный портфель.