Сегодня хочу поделиться своими наблюдениями за взлетами рынка в течение последних двух недель. Уважаемые новички, не нужно бежать и тратить свои кровные по каждому инфоповоду и прыжку индекса на 50п.п. Поймите, разворота не будет до глобальных событий уровня “окончания СВО”.
Я задумался, почему вообще индекс так пляшет? Как обычно, полез в интернет и начал искать возможные причины.
Огромную долю внутридневного объема делают роботы. Они не читают новости, не анализируют, они выбирают ключевые слова и триггерятся на волатильность. Даже минимальный прыжок вверх вызывает цепную реакцию: роботы покупают → цена растет → люди, которые шортили, начинают выкупать позиции обратно, чтобы не потерять депозит. Так и случается short squeeze. Рост искусственный это просто закрытие чужих убытков.
Мы - инвесторы-новички с небольшим стартовым капиталом живём длинным горизонтом, а спекулятивный рынок живет секундами, его горизонт - 5 минут. Им плевать на глобальный тренд, им важно поймать 2% роста внутри дня. Когда прилетает новость, они заходят, берут свои 1-2% и выходят через час. Индекс падает обратно, потому что эти же люди фиксируют прибыль и уходят в кэш до следующего инфоповода. Из всего получается, что пустой шум маскируется под сигнал. Мы новички думаем, что раз кто-то что-то сказал, или куда-то прилетел, значит будут деньги. Но рынок уже заложил это в цену за 5 секунд. Мы покупаем на пике эмоций, а опытные игроки продают тебе свои старые запасы акций прямо в этот момент. Они знают, что санкции не снимут и используют твой ажиотаж, чтобы выйти из проседающих бумаг с меньшим убытком.
На данном этапе рынок в нисходящем тренде. Об этом говорят многие аналитики, даже здесь на платформе я часто слышу об этом. К примеру - @NeBuffett. Его данные, которые он выкладывает в своих постах совпадают с реальностью происходящего, следовательно я склонен таким данным доверять (отчасти). Если брать глобальный нисходящий тренд, то любое движение вверх - это bounce (отскок). Объективно, рынок сейчас медвежий, а он, в моем понимании, устроен так: падает на 10%, отскакивает на 5% (на новостях), а потом падает еще на 15%. Люди видят зеленый цвет и думают, что дно пройдено, но на самом деле это просто перекур перед следующим падением. Тренд сильнее любого инфоповода.
Психология человека зачастую работает так, что последняя новость кажется нам самой важной. Когда вчера был прилет директора ЦРУ - мы верим, что вопрос по СВО решается и скоро наступит мир. Когда сегодня Силуанов общается с главами Евросоюза - верим в поддержку и снятие санкций. Мы вырываем события из контекста и забываем про фундаментальный фон (блокировки SWIFT, сломанная логистика, бюджетный дефицит, дефицит топлива, санкции и многое другое). Нужно помнить, что глобально ничего не меняется, а значит и причин для разворота тоже нет.
По итогу я стараюсь (и вам рекомендую) не поддаваться эмоциям и держать кэш под вашу стратегию. Моя заключается в покупке дивидендных фишек на просадке. Поймите, пока не убраны первопричины, рынок будет просто переливать деньги из кармана новичков (из нашего с вами кармана) в карман маркет-мейкеров на каждом таком инфоповоде. Это не инвестиции, это передача риска от терпеливых к нетерпеливым.
Спасибо за внимание, берегите ваши нервы и деньги в это нелегкое время!
