ℹ️ПАО «Магнит» является ведущей розничной сетью в России по торговле продуктами питания. Компания представлена в около 4 287 населённых пунктах и ежедневно магазины посещают около 17 миллионов человек, а участниками кросс-форматной программы лояльности сети являются более 76 млн человек. Компания работает в мультиформатной модели, включающей магазины у дома, супермаркеты, аптеки и магазины дрогери.
ИНН — 2309085638
Так контора говорит о себе, а что на самом деле...
📊 Финансовое состояние на конец II квартала 2025 года:
— Выручка: 206,0 млн ₽
— Чистая прибыль: +2 967,2 млн ₽
— Закредитованность: 1,27 рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала
— Общая задолженность: 268 930,5 млн ₽ (из них 70 066,9 млн — срочные, подлежат погашению в течение года!)
❗ ЛИСП-рейтинг: rlA → средний риск
⚠️ Тревожные сигналы:
— Долгосрочные обязательства выросли на 170%, краткосрочные — на 209%
— Ликвидность — «бумажная»: обеспечена только за счёт дебиторки и краткосрочных финансовых вложений
— Эффективность бизнеса — 16/100 — крайне низкая, несмотря на высокую прибыль
— Чистая прибыль не от операционной деятельностью — за счёт процентных доходов от дочерних структур
📉 Динамика:
— С 2021 года — плавный рост финансового состояния
— В 2025 году — резкое изменение структуры баланса
— Компания остаётся над порогом надёжности, но движется к критической точке
— В отличие от других ритейлеров, не создаёт «финансовых прокладок» — работает напрямую
🎯 Экспертное заключение:
— Вероятность банкротства: 1,5% — очень низкая
— Кредитоспособность: 79/100 — высокая
— Инвестиционный риск: 3,81/5 → средний
— Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 13,5
«Магнит» — это уже не та компания, что была несколько лет назад. Несмотря на аномальную прибыль (в 14 раз выше выручки!), рост долга и низкую операционную эффективность вызывают вопросы. Однако прозрачность и отказ от схем с «финансовыми оболочками» вызывают уважение. Это один из немногих холдингов, кто берёт долг под себя — честно.
❗️В консервативных стратегиях до 2% по ЛИСП-лимиту
‼️Для дерзких стратегий не более 3% по ЛИСП-лимиту
📊Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🤯Непонятно? Начните с нуля
✍Кому удобнее эта статья в телеграм
🙏Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой
