В пятницу индекс мосбиржи вырос на 0,9% до 2725 пунктов.
Юань упал на 1% до 11,6. Что интересно нетто-лонг во фьючерсе на юань упал на 10%, в долларе почти нет изменений.
Нефть выросла на 1% до $69,2, хотя в моменте были выше $70 - максимум за 3 месяца. Это совпало с падением нетто-лонгов хедж фондов до минимума за последние 18 лет! Это такая поддержка снизу => сокращение скепсиса может приводить к переоценке нефти.
Хотя понятно, что какое-то давление от ОПЕК+ идет.
Например, Россия добывала в 1П 2025 9 миллионов баррелей в день, то к сентябрю у нас добыча до 9,5 миллионов баррелей в день выросла. А это позитив как для нефтяных компаний, так и Транснефти, так и для бюджета.
Компании:
1)IT: неприятный сюрприз
Сектору в новом бюджете повышают льготный тариф страховых взносов для компаний в сфере IT. С 7,6% до 15% с 2026 года.
А что это значит для бизнесов?
Неплохо расписал noname research.
На уровне чистой прибыли это снижение на 2-3% в 2026 для маржинальных бизнесов (HH/Циан/Озон), по 5-6% для Яндексов и и Аренадат.
Сильнее всего страдает софтлайн с -35% и Диасофт с -16% по итогам 2026.
Льготы зажимают и компаниям будет чуть сложнее, так что нужно избирательно относится к покупке акций сектора.
У меня фаворит в секторе сегодня это Яндекс, Head тоже неплох, но нужно подождать - ближайшие пару отчетов будут слабыми. Ну и Циан все любят, по меньшей мере до выплаты дивидендов.
2)Эталон: нужны новые акции
Сегодня должны будут провести заседание совета директоров по допке. Позже провести ВОСа и уже объявить параметры.
Напомню, компания покупает актив у аффилированного лица «бизнес недвижимость» c крупным земельным банком.
Речь идет о 14 миллиардах рублей, если в прошлый раз когда писал про акцию она стоила 20 миллиардов рублей, то сейчас уже 15 миллиардов рублей - размытие может быть в 2 раза.
Пока не будет параметров допки, я не буду лезть в актив - а там уже посмотрим, может что-то интересное будет.
Резюме:
Уровень 2700 удержали, новостей много, скорее всего продолжим ходить в этом боковике 2700-2750.
Ждем сегодня цифр по бюджету - должны представить в госдуму.
Также на этой неделе выступит Путин - интересно что скажет, обычно какой-то негатив заранее не анонсируют (Песков говорит что будут международные встречи). Из негатива, ходят слухи об ударах западным оружием по территории РФ, и тут есть куда еще эскалировать. Это реальные угрозы или скорее способ подтолкнуть к переговорам - пока непонятно.
Хотя с утра Известия пишут про новую встречу РФ-США про раздражителей в октябре - и маловероятно что до этого времени поставят ракеты - это поставит крест на переговорах.
Всем хорошей недели!
$DIAS $HEAD $YDEX $CNRU $ETLN $SOFL $DATA
