В чем проблемы у х5? Гэп не закрывает собака. Расходы на персонал выросли,в остальном вроде все неплохо. Или?
У компании был не просто гэп, а спецвыплата. Гэп закрывается по какой-то причине, а не по умолчанию. Как правило - возвращение объема выплаченных средств обратно на баланс за счет прибыли. Есть ли причина у Х5 закрыть этот гэп? Нет, нету и пока даже на горизонте не видно.
Игорь, привет! Поделись, пожалуйста, мнением по акциям Вуша и Магнита.
Вуш всегда был загружен долгами, так что страдал от ставки, но быстро рос. Сейчас видим, что уже не растет, при этом стоит дорого и по-прежнему закредитован. Всё плохо у них в моменте и не факт, что уже когда-нибудь вообще будет хорошо.
Магнит инвестиционно все еще не интересен, хотя оценка уже пришла в более-менее адекватные значения. Тут может быть несколько событий, которые спекулятивно переоценят акцию, но это не прогнозируемо.
Аренадата поподробнее мысли по уровням, ценам. Сургут преф добирать ли? Перспективы европлана.
Арена - посмотреть на результаты третьего квартала и там принимать решение. Лучше взять дороже, но без риска, что обделаются с результатами, по примеру Поизитва, Диасофта и т.д.
Сургут преф - не вижу не единой причины держать в портфеле при текущем курсе валюты и цене рублебочки.
Европлан - пока страдает, но потом расцветет. Когда увидим восстановление спроса, зависит не только от ставки ЦБ, но и от темпов роста экономики.
Чем Аренадата отличается от условного Диасофта? Прогноз уже скорректировали до роста на 20-30%, что-то напоминает из прошлого года
При росте на 20% - ничем позитивным. Диасофт уже даже дешевле по мультипликаторам. Аренадата имеет потенциал более быстрого роста. Тут можно или верить и держать сейчас или ждать отчета и принимать решение по факту.
Вопрос про облигации ТГК-14 - когда стоит с ними расставаться?
Да и в целом rgbi достаточно высоко и уже как будто закладывает снижение ставки минимум до 16%.
Что-то планируете делать с облигационной частью портфеля или пока еще сильно хороших альтернатив не много?
ТГК-14 я бы продавал в январе, там обычно идет задерг по облигациям вверх. Потом будет скорее всего понижение кредитного рейтинга, так что до февраля бы скидывал.
Индекс ОФЗ уже действительно закладывает снижение до 16% и это определенный консенсус на рынке сейчас. 16% в этом году самый вероятный сценарий.
С облигационной частью портфеля особо делать нечего, интересных размещений не так много. При появлении чего-то привлекательного, буду заменять что-то из текущего.
Игорь, привет. Расскажите чуть подробнее про ЗО, имеет ли смысл брать сейчас в тех же долларах? При условии, что в портфеле замещаек в принципе 0. Читала, что уже поздновато их брать и все интереснее разобрали, хотя верю, что доллар пойдет вверх и вполне можно пополнять портфель этим инструментом
Имеет, надежных эмитентов с купоном 7% и выше. Старые выпуски уже переоценились, но есть новые. Газпромнефть часто размещается как правило как раз по 7-7,5%. Если будут выпуски ААА эмитентов, участвуйте в первичке.
Нлмк, его менеджмент, рынки, перспективы с твоей точки зрения.
Пока просто в секторе ловить нечего. НМЛК миркоин, может летать спекулятивно на ожиданиях мира, но фундаментально там нечего ловить и смысла погружаться в подробности нет.
БСП упал сегодня до 367.
Как по вашему мнению, стоит входить или подождать?
Я бы ждал отчета за третий квартал. Он должен быть плохим, уже сейчас видно, что будет рост резервов, а значит сильное падение чистой прибыли. Брал бы на отчете по факту негатива, можем увидеть 300-320 на нем.