ℹ️Краткое описание компании: ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства на предприятиях которой является одной из самых низких в мире.
Тип потребителей, с которыми работает компания: Юридические лица
Тип бизнеса, с которым компания работает: крупный
Доля рынка: Полюс золото является лидером в отрасли по добыче золота, и своего ближайшего конкурента опережает в почти в 3 раза .
Основные конкуренты: «УГМК» «Полиметалл», Nordgold и «ЮГК», «Селигдар», «Высочайший» и ГРК «Быстринское»
Конкурентные преимущества: низкая стоимость добычи золота
География продаж РФ, Китай
Логистика: Доставляет товар ЖД путем и по морю
Зависимость от сырья: присутствует зависимость цена на золото
✨Описание перспектив : Полюс реализует ряд проектов на действующих активах (браунфилды), а также несколько проектов роста (гринфилды), включая разработку одного из крупнейших неосвоенных месторождений в мире – сухого лога, чульбаткан и чертово корыто. Также драйвером роста может послужить дальнейшая девальвация рубля и рост стоимости цены на золото.
💸Дивидендная политика: «C учетом положений применимого законодательства: Общество будет выплачивать дивиденды на полугодовой основе в сумме, равной 30% от показателя EBITDA Общества за соответствующий отчетный период, но не менее 550 миллионов долларов США в год в отношении 2017 и 2018 годов. Размер выплаты будет рассчитан на основании консолидированной финансовой отчетности Общества, составленной согласно требованиям МСФО, если отношение чистый долг/скорректированный показатель EBITDA (за последние 12 месяцев) составляет менее 2.5; Если соотношение чистый долг скорректированный показатель EBITDA (за последние 12 месяцев) превышает 2.5, Совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции Общества, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры.»
📊Финансовые мультипликаторы
P/E у компании 8.4
ROE 26%
ROA 240%
Долговая нагрузка D/E 8.06
ND\EBITDA составляет 1.5
⚠Компания не дешевая с большим количеством долгов, которые она в состояние обслуживать. Сам бизнес качественный и прибыльный динамика показателей растущая. Есть драйверы роста в виде девальвации рубля, роста золота, в связи с неопределенностью в мире, как актива убежища. Также есть проекты в том числе сухой лог. Не ИИР
Держите ли вы Акции золотодобытчиков в портфеле? Поделитесь этим в комментарии. Ставьте 🚀 если обзор был вам полезен
#Анализакций
📌 Хотите разобраться в инвестициях простым языком?
Если вы хотите не просто разбираться в финансах, а действовать осознанно, копить, инвестировать и создавать капитал — подписывайтесь на мой телеграмм канал «Дневник инвестора».