Сегодня на разборе Лукойл $LKOH . Вышла свежая отчётность за первые полгода 2026, и она выглядит намного лучше, чем ожидалось👍 Компания быстро приходит в себя после того, как в прошлом году списала около 1.7 трлн р из-за потери зарубежных бизнесов.
Кстати, акции Лукойла занимают большую долю в моём 💼портфеле (скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
📈Котировки
Сейчас бумага стоит около 4600р за штуку. От исторических максимумов (8100р) акция потеряла📉 -43%. Для такой качественной голубой фишки это очень много😐
Но после публикации отчёта 28 августа акции прибавили уже +10% и оказались в числе лидеров роста. Хорошие финансовые показатели и большие дивиденды повысили интерес инвесторов. Есть вероятность, что рост продолжится😀
📊Финансы
Компания отчиталась за первую половину 2026 года и превзошла ожидания инвесторов:
✅Выручка выросла на 8% → составила 2,06 трлн ₽
✅Чистая прибыль увеличилась в 1,5 раза → 430,9 млрд ₽
✅Свободных денег (то, что остаётся после всех расходов) стало в два раза больше — 582 млрд ₽. Это благодаря хорошим ценам на нефть и высокому спросу в Азии
✅Чистый долг отрицательный❗️
Для сравнения: за весь 2025г у компании был чистый убыток 1,06 трлн ₽. Но это случилось из-за бумажного списания зарубежных активов на 1,66 трлн ₽, а не из-за плохой работы. Сам бизнес и тогда и сейчас остаётся крепким и прибыльным👍
🚨 Риски
Рост прибыли хороший, но частично это эффект низкой базы — в прошлом году показатели были плохими. Компания продолжает продавать свои зарубежные активы, и это может уменьшать её масштаб. Также сохраняется неопределённость из-за санкций🤨
💰 Дивиденды
Лукойл остаётся одним из главных плательщиков дивидендов в России. Компания обещает отдавать акционерам 100% свободного денежного потока.
За 2025 год общий дивиденд составил 675 ₽ на акцию: сначала выплатили 397 ₽, потом ещё 278 ₽.
Прогноз на 2026 год:
Если компания раздаст весь свободный денежный поток, дивиденд может составить около 840 ₽ на акцию. Это даёт невероятную доходность — больше 18%.
Более осторожный прогноз — 600–650 ₽, что даёт 13–14%, но и это тоже отличная двузначная доходность❗️
📌 Заключение
Отсутствие чистого долга и рост финансовых показателей делают Лукойл интересным вариантом для инвестирования в расчёте на получение щедрых дивидендов.
Пока Лукойл действительно выглядит как одна из лучших акций на рынке и при этом сама бумага остаётся сильно недооценённой😎
А вы что думаете про Лукойл❓Делитесь своим мнением в нашем чате или комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
