🩺Анализ акций «Мать и Дитя» $MDMG
Сектор медицины сам по себе очень интересен.
Во-первых, это защитный сектор — люди всегда будут нуждаться в медицинской помощи.
Во-вторых, частная медицина в России всё ещё развивается, что открывает хорошие перспективы роста.
Один из ключевых игроков — группа «Мать и Дитя» (MD Medical Group).
💊О компании
«Группа компаний MD Medical — один из ведущих участников рынка частных медицинских услуг в России. Начав с женского здоровья и педиатрии, компания уже несколько лет успешно развивает многопрофильность, расширяя спектр направлений.»
🌍География и клиенты
⚪️97 амбулаторных и стационарных учреждений по всей России, основная часть — в Московском регионе.
⚪️Основные клиенты — физические лица среднего и высокого достатка, но есть и пациенты по ОМС.
⚪️Рыночная доля компании — около 1–2%.
💰 Структура выручки
⚪️Женское и детское здоровье — 55,6%
⚪️Диагностика — 14,2%
⚪️Терапия — 13,8%
⚪️Ключевые направления: роды и ЭКО.
⚔️ Конкуренты и преимущества
Основные конкуренты: Европейский медицинский центр, Медси, MedSwiss, Мединвест Групп.
Преимущества компании:
⚪️широкая география,
⚪️разнообразие услуг,
⚪️высокий уровень сервиса.
📈Перспективы
Компания планирует:
⚪️расширять географию присутствия,
⚪️открывать новые госпитали,
⚪️увеличивать спектр услуг.
🛒Дивидендная политика
Согласно документу от 31.05.2024, компания может направлять до 100% чистой прибыли (включая накопленную) на дивиденды.
Выплаты зависят от соотношения чистый долг / EBITDA ≤ 3.
💸Финансовые показатели
👍Долговая нагрузка (D/E) — 0,38
👍Чистый долг — отрицательный
👍ROE — около 30%
👍P/E — ~8,7
📝Итог
«Мать и Дитя» — качественный и устойчивый бизнес с хорошими финансовыми показателями и прозрачной дивидендной политикой.
Недооценённой компанию назвать сложно, но в портфеле долгосрочного инвестора она может занять достойное место как сбалансированная идея из защитного сектора.
Больше постов в телеграмм канале http://t.me/TrumpDiary
Что вы думаете об этой компании?Пишите свое мнение в комментариях! 👇
