Часто говорят, что и вклады, и облигации — инструменты для всех. Доступны, понятны, можно начать с небольшой суммы. Но есть одно ключевое отличие, о котором многие забывают - защита ваших денег.
➡️ **Вклады застрахованы государством через АСВ. Даже если банк лопнет, вам вернут в пределах установленной суммы рублей. Спите спокойно.
➡️ Облигации — вас бросили на произвол судьбы. Если у эмитента проблемы — вы остаётесь один на один с рисками. Никаких гарантий, только надежда на его платёжеспособность.
Почему так?
Вклады — это история про социальную защиту и стабильность банковской системы. Государство здесь выступает гарантом, потому что паника вкладчиков может обрушить всё. А облигации — это уже рыночные отношения. Вы не «храните» деньги, а инвестируете — и риски берёте на себя.
А доступность-то одинаковая!
Да, купить ОФЗ может любой, как и открыть вклад. Но если с государством что-то случится — ваши ОФЗ превратятся в бумагу. А вклады… хотя нет, если что-то случится с государством, то и вклады не спасут. Но это уже другой сценарий.
Но купив облигации даже ооочень крупных компаний нет уверенности, что хотя бы часть вложенных средств вернется вам. Да, есть суды и процесс, определяющий порядок выплат при банкротстве или мошенничестве компаний после продажи активов, но никто не придет к инвесторам на помощь даже с подсказкой, куда идти и что делать.
Про мошенничество вообще особый случай. Если глава компании вывел все деньги, сбежал, завели уголовное дело и его нашли, то в первую очередь он должен заплатить государству иногда вообще все, что украл, а государство не будет думать, сколько там было владельцев облигаций и что с ними надо делиться.
Что делать инвестору?
1️⃣ Не путать «доступность» с «безопасностью».
2️⃣ Диверсифицировать. Часть денег — в застрахованные вклады, часть — в государственные облигации или облигации с высоким рейтингом, но с пониманием рисков. Можно и без вкладов, но нужно осознавать, куда и на каких условиях вы вкладываете кровные.
3️⃣ Изучать эмитента перед покупкой облигаций: его долги, прибыль, платёжный баланс.
Равенство возможностей — не равно равенство защиты. Вы можете купить и то, и другое, но спать спокойно — только со вкладом в пределах страховки или с ОФЗ. С корпоративными облигациями вы становитесь игроком, который должен сам оценивать риски.
💬 А вы как думаете, должна ли быть государственная защита и для владельцев облигаций? Или это исключительно зона ответственности инвестора?