Фундаментальный анализ (ФА) — метод оценки компаний, основанный на анализе их финансовой и бухгалтерской отчетностях.
СТРУКТУРА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА:
🌎 Экономика и политика:
- Макроэкономический анализ. Состояние различных секторов экономики страны/мира и их взаимодействия
- Оценка политической ситуации. Политические отношения между странами и потенциальные риски
- Изучение процентных ставок. Кредиты, депозиты и безрисковая доходность
- Влияние глобальных факторов. Цены на нефть, золото, металлы, курс валют
💼 Анализ компании:
- Финансовые показатели. Прибыль компании
- Инвестиционные показатели. Куда компания тратит деньги
- Дивидендная политика. Сколько и при каких условиях компания заплатит инвесторам
- Качество менеджмента. Публичность, взаимодействие с инвесторами, раскрытие информации
💵 Оценка ценных бумаг:
- Расчет мультипликаторов
- Прогнозирование стоимости
- Анализ рисков
Преимущества ФА:
✅ Комплексный подход к оценке
✅ Учет фундаментальных экономических факторов
✅ Долгосрочная перспектива
✅ Возможность выявления перспективных инвестиций
Ограничения ФА:
❌ Сложность учета всех влияющих факторов
❌ Влияние непредсказуемых событий
❌ Временные затраты на анализ
Подробнее каждый из пунктов фундаментального анализа я разберу в следующих постах. 👍
Если пост был полезен, буду благодарен, если вы перейдете в мой профиль и в графе репутация поставите палец вверх.
Мой телеграм-канал 😁