В начале года, в январе невольно думается о планах, о том, как сложится год. Я предпочитаю портфельный, диверсифицированный подход. Если кратко суммировать имеющуюся аналитику по имеющимся возможностям, активам, фондовому рынку, то выводы следующие:
❗️ряд акций выглядит неплохо, но высокие ставки и уже заметный кризис в малом бизнесе его подтачивают, это также влияет на корпоративные облигации, все чаще случаются дефолты;
❗️ хочется, чтобы ЦБ ставки снижал, но та же инфляция 1.2% за неделю способна эти ожидания корректировать, и это сильно влияет на ожидания, как по акциям, так и по облигациям;
❗️ так или иначе, рынок продолжит реагировать на мирные переговоры;
❗️ мировые рынки сырья: рост металлов на дешевом долларе в 2025 году, подходит ли он к концу? А рост стали и нефти, газа, удобрений ещё не начался (по сути если вырастут в цене энергоресурсы, то и сталь, удобрения подрастут). Также есть предпосылки для роста редкоземельных металлов, но на российском рынке практически отсутствуют возможности по использованию данной опции (возможно акции Норникеля).
🔴 Год начался с очередной экспансии США. Когда США усиливают своё давление на Иран/Венесуэлу, это:
🔺 меняет баланс на рынке нефти и газа,
🔺 разгоняет инфляцию,
🔻 бьёт по национальным валютам, фондовым рынкам и стоимости кредитов.
Сейчас уже очевидно, что у США нет ни единого способа финансировать свои расходы без включения печатного станка, что создаёт дополнительную долларовую ликвидность и разгоняет инфляцию.
Поэтому США выгоден этот хаос, он даёт оправдание для высокой инфляции. А инфляция — ключевой инструмент, обесценивающий огромный долг США.
И обесценивание долга — единственный реальный выход из долговой ловушки, в которой они оказались.
И, кстати, Гренландия – мировая кладовая редкоземельных металлов, стоит задуматься, что США очень неспроста решили и там проявить свою экспансию…
🟢Исходя из этого, сложно прогнозировать на год вперед, пока нужно выбирать относительно осторожный путь.
Я пока решила в основном сконцентрироваться на облигациях (ОФЗ, корпоратах, замещайках), поскольку инфляция в рубле достаточно высокая, все-таки часть инвестиций сконцентрировано в долларах (заработок на торговых роботах дает хороший годовой прирост), точечно держу несколько акций, также небольшая часть в крипте.