$ROSN : отчёт о чудесах арифметики (1 кв. 2026 г.)

📈Ключевые моменты

Смотрим на цифры, не моргаем:

➡️Выручка выросла на 4,3% с 1 948 до 2 032 млрд руб. Рост есть, но он скорее для поддержания душевного равновесия, чем для головокружения .

➡️EBITDA рванула вверх на 36,8% с 532 до 728 млрд руб. Уже интереснее ✨.

➡️Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, взлетела более чем на 100% с 16 до 115 млрд руб. Друзья, это уже не рост, это квантовый скачок 🚀

➡️Капитальные затраты подскочили на 72,7% с 242 до 418 млрд руб💸.

💰 Долгосрок

Отчёт выглядит как «подарок инвесторам». Чистая прибыль и EBITDA в плюсе, что может поддержать котировки 💹.

Ждём аналогичную динамику от коллег по цеху 📊.

Зависимость от сырьевых цен никуда не делась, а значит, такие «скачки» могут повторяться 🔄.

🎯Конкурентное преимущество

Плюсы: масштаб бизнеса, доступ к ресурсам, вертикальная интеграция 💪.

Риски:

усиление регуляторного давления на нефтяные компании 🚫;

конкуренция за инвестиции внутри сектора 🏢;

волатильность цен на нефть и нефтепродукты 🛢.

⛽️.Состояние сектора

Отчёт подтверждает: нефтяная отрасль сохраняет жизнеспособность, а компании ищут точки роста внутри существующей модели . Макроэкономические факторы (цены на нефть, курс рубля, ставки) остаются ключевыми.

Факторы успеха

Сохранение высокой маржи EBITDA при росте капзатрат 📈.

Контроль операционных расходов , судя по динамике, здесь есть успехи 🛡.

Реализация инвестпрограммы без существенного ухудшения показателей ликвидности 💹.

💡Техническая картина

Локальный тренд - нисходящий (day).  ADX говорит о вероятном развороте. Стохастик ниже средней линии и растет. При закрытии выше 499,85 возможен сценарий разворота (в лонг). При развороте первые отметки : 415, 423.5, 454.5

#аналитика