Обзор- финансовые результаты за 2025 г.
◼Капитализация: 288 млрд руб
◼Выручка 2025: 235 млрд руб
◼Скор. чистая прибыль 2025: - 7,2 млрд руб(убыток)
◼E(2025)/P: отрицательно
Плюсы:
Алроса в прошедшем году закрыла сделку по продаже своей доли в 41% в ангольском проекте «Катока». Доход от продажи и переуступки прав требования на дебиторскую задолженность в общей сумме составил 25,8 млрд.руб. Этот фактор в совокупности с курсовыми разницами позволили увеличить чистую прибыль на 88,3% г/г – до 36,2 млрд руб.
Минусы:
Крепкий рубль и слабый спрос на продукцию оказывают давление на финансовые результаты. Выручка снизилась на 1,7% г/г – до 235,1 млрд руб. Без разовых факторов компания показала убыток в размере 7,2 млрд руб .
ИТОГО:
Несмотря на рост чистой прибыли, Алроса остается в не самом лучшем положении. Несмотря на цикличность спроса на алмазы, восстановление может оказаться под давлением набирающих популярность искусственных камней. В текущем году ожидается очередное снижение добычи. Крепкий рубль продолжает также быть негативным фактором. Пока здесь не вижу точек роста и не включаю акции компании ни в один из своих модельных портфелей.