Самостоятельный выбор акций — это тяжёлый процесс, для которого нужно много чего изучить, а потом регулярно тратить время на актуализацию портфеля. 🤔
На рынке есть много возможностей делегировать процесс инвестирования, но сегодня подробнее остановимся именно на фондах.
Фонды делятся на две группы:
😎 Активно управляемые фонды - классическая стратегия, ты даешь свои деньги управляющей компании (УК), она, используя своих специалистов и аналитиков, пытается заработать как можно больше. УК заинтересована в хорошем результате потому, что зарабатывает процент от прибыли пайщиков.
🤓 Пассивно управляемые фонды - фонды, которые не тратят своё внимание на аналитику и поиск выгодных активов. Вместо этого они просто покупают активы в том же соотношении, в каком они представлены в выбранном индексе. Например, фонд на индекс Мосбиржи. Очевидно, что такой подход имеет меньше шансов обойти активно-управляемый фонд, но компенсируется это намного меньшими комиссиями. Не более 1% против 3-5% у активно управляемых.
Мы собрали топ фондов на акции, данные по которым были доступны с 2018-го года.
Сравним с доходностью этих же фондов за последние 3 года. ✍️
Мы видим интересную картину: фонды, которые выглядели безнадежно плохими на длинном горизонте, наоборот показывают повышенную доходность относительно лидеров 7-летнего горизонта. Но что не менее интересно, БПИФ на индекс Мосбиржи остался ровно посередине в обоих случаях, и это отражает его суть.
На разных горизонтах времени разные инвесторы будут выбирать разные стратегии, и кто-то очевидно будет опережать других, а кто-то отставать, но одно остаётся неизменным. БПИФ на индекс, как и сам индекс Мосбиржи всегда будет приблизительно в центре.
*расчеты на фото актуальны на 28.11.2025
Подводя итоги исследования доходности ПИФов на нашем фондовом рынке выяснилось, что фонда, который всегда был бы лучше индекса рынка попросту нет, в связи с чем я бы предложил две стратегии для тех, кто хочет делегировать инвестирование через фонды.
✅ Просто купите БПИФ на индекс Мосбиржи.
Вложения в индекс Мосбиржи через фонд позволит гарантированно быть лучше 50% других фондов акций, не упустить рост рынка и с минимальными усилиями и минимальными для акций рисками получить максимальный результат.
✅ Покупайте ПИФы разных управляющих компаний равными долями.
Более сложный вариант, по сравнению с покупкой БПИФа на индекс, но дающий возможность получить более высокую доходность за счет покупки фонда, доходность которого на определенном отрезке времени окажется выше индекса.
*В статье речь только про фонды акций, также на бирже есть фонды других финансовых инструментов, но это тема отдельной статьи.
Мой телеграмм-канал 😁