◼Капитализация: 1 863 млрд руб
◼Выручка 2025: 1 441 млрд руб
◼Скор. чистая прибыль 2025: 141 млрд руб
◼E(2025)/P: 7,59%
Плюсы:
"Яндекс" увеличил годовую выручку на 32% - до 1441,1 млрд.руб. Около 55% выручки приносят городские сервисы, около 38% - поисковые сервисы и ИИ.
Операционная прибыль выросла в 3,4 раза.
Скорректированная чистая прибыль выросла почти в 7 раз - до 141 млрд руб.
Компания превзошла свои прогнозы по результатам 2025 года.
На 2026 год менеджмент прогнозирует рост выручки примерно на 20%, а EBITDA примерно на 25%.
Планируется вынести на рассмотрение совета директоров рекомендацию по выплате дивидендов за 2025 год в размере 110 рублей на акцию. За первое полугодие уже было выплачено 80 руб. на акцию.
Минусы:
Замедления темпов роста доходов от основной деятельности - рекламы. Не страшно, растут другие направления.
ИТОГО:
Акционеры «Яндекса» должны быть полностью удовлетворены, компания сохраняет статус компании роста, поэтому смотрим прогноз скорректированной чистой прибыли на 3-5 лет вперед. Мои ожидания на 2028г. – 360 млрд руб. скор. ЧП, на 2030 г. – 490 млрд руб. скор. ЧП. При текущей цене акции, лично для себя, считаю компанию инвест привлекательной. (входит в Актуальный портфель.) Всех жду в Клубе инвесторов.
