Ну что ж, уже прошло больше месяца с начала войны США и Израиля с Ираном.
Если вы не в теме, то США начали конфликт из-за ядерной программы Ирана, мол нельзя ему иметь ядерное оружие. Иран дал отпор, и вот, во что это вылилось.
И вот какие итоги можно подвести спустя более месяца конфликта:
▪️Иран выстоял и не капитулировал, более того, ракеты Ирана продолжают наносить удары по объектам энергетики и военным базам США на ближнем востоке
▪️По сути, главный итог можно увидеть на картинке. Нефть взлетела выше 100$ и держится там уже несколько недель. Все потому что Ормузский пролив, через который проходит 20% мировой нефти, закрыт и контролируется Ираном.
☑️ Как это влияет на акции РФ?
➕ Такая цена на нефть – очень положительна для нашей экономики. Где-то вычитал, что каждый доллар роста нефти приносит бюджету дополнительные $100–150 млн в день. При текущих ценах это дает 1–2 трлн рублей дополнительных нефтегазовых доходов в год. Эти деньги пойдут на закрытие дефицита бюджета, что не может не радовать. Плюс открываются новые рынки сбыта в той же Азии.
➕ Акции нефтяников на этом фоне уже выросли на +30-40%. Судя по всему, в 2027 году с них придут хорошие дивиденды.
➖ Новых денег на рынке нет, поэтому можно наблюдать, как деньги перетекают из обычных акций в нефтяные. Уже пару раз видел необычную ситуацию, когда рост нефтегазовый акций сопровождался коррекцией в остальных сегментах рынка, и наоборот.
✔️ Пару выводов, которые можно сделать:
Чем дольше продолжается ирано-американский конфликт, тем интереснее становятся акции российского нефтегазового сектора.
Однако я не верю, что конфликт на Ближнем Востоке продлится очень долго. Как-нибудь Трамп и объявит, что они победили, и выйдет прямиком из конфликта. Долго продолжать такое ему невыгодно экономически и политически.
👉 При таком сценарии нефть снова вниз, акции нефтяников вниз, акции обычные наверх из-за перетекания денег на рынке.
Хоть мы и видели рост рынка из-за нефтяников, но на самом деле это даже не начало. Настоящий рост рынка станет возможен только в случае притока новых денег их депозитов/облигаций. А это возможно только при ставке менее 12%, то есть в теории к концу года или уже в следующем году.
А пока можно пользоваться ситуацией и набирать в карманы активы по низкой цене, что я и делаю 👍