⛽️ Евротранс — это российская топливная группа компаний, управляющая сетью автозаправочных комплексов (АЗК) под брендом «Трасса» в Москве и Московской области. Компания признана системообразующей организацией российской экономики и занимается не только розничной продажей топлива, но и оптовыми поставками, производством стеклоомывающей жидкости, логистикой нефтепродуктов и развитием электрозаправок. Евротранс владеет около 57 АЗК, нефтебазой, парком бензовозов, фабрикой-кухней и более 50 быстрыми электрозаправками (ЭЗС). С 2023 года акции Евротранса торгуются на Московской бирже после IPO.
📊 Финансовые показатели (6 мес 2025):
- Выручка: 107 млрд.руб(+30% г/г)
- Чистая прибыль: 3,2 млрд.руб(+45% г/г)
- EBITDA 10,6 млрд (+49% г/г)
- Чистый долг/EBITDA 2,4х
💼 Наиболее интересные выпуски:
- Евротранс 001-07. Купон 24,5% фиксированный. Погашение 1 год 2 мес. Цена 107%.
- Евротранс 001-08. Купон 21% со снижением до 15% к 2030г. Погашение 4 года 7 мес. Цена 94%.
- Евротранс 01. Купон 23% со снижением до 15% к 2023 году. Погашение 6 лет 4 мес. Цена 100%
Всего торгуется 10 выпусков на общую сумму 27 млрд рублей.
⚠️ Риски и возможности:
- Рейтинг A-(RU) стабильный от АКРА
- Высокая долговая нагрузка и зависимость от рефинансирования — ключевые риски, но снижение ЦБ ставки в 2025 г. Может облегчить ситуацию для бизнеса.
- Развитие и рост бизнеса бизнеса. Наличие акций на бирже, через которые можно привлечь капитал.
Мое мнение: Вокруг нефтяных компаний сейчас фон не очень хороших. При чем и у крупняка проблемы и у мелких. Евротранс держится достаточно неплохо, показатели растут (у некоторых есть сомнения, что цифры подрисовывают). Для своего рейтинга компания предлагает хорошую премию к доходности за риск. Долговая нагрузка приличная, при этом облигации хитрые, с амортизацией и снижением купона. Плюс есть акции на бирже. Пока вроде все нормально, но стоит быть внимательным с этим эмитентом.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.