🛒 $MVID новые лица, новые инвесторы, старые схемы

Совет директоров MVID обновился: в него вошли Йоханнес Толай («МЕТРО»), Степан Кузнецов (Сбер, SWIFT) и Дмитрий Пылев (Mastercard, TikTok). Параллельно акционеры одобрили допэмиссию 500 млн акций не на открытом рынке, а по закрытой подписке. Объём 30 млрд руб. Получатели: «КэпиталГард», ПАО «ЭсЭфАй», «ЛЭНБУРИ». Деньги в маркетплейс и логистику.

💼 Краткосрок:

• Разводнение акций под контролем, но без конкурентной борьбы за капитал.

• Закрытое размещение .

• Новый совет наверное не ради отчётов, а ради связей. Особенно Пылев: навыки «общения с регуляторами» в цене.

🔮 Долгосрок:

• финал гонки за маркетплейсом?

• MVID делает ставку на микро-ПВЗ в жилых домах, но окупаемость под вопросом.

• Мультикатегорийность это необходимость, а не преимущество

• Риски: рост доли сторонних продавцов = снижение контроля над сервисом.

🛡 Конкурентное преимущество: сеть, а не бренд. пункты выдачи это трафик и скорость. Но позиции неустойчивы: Ozon и ВБ строят такие же. Риски не от новых игроков, а от старых

📈 Сектор под давлением: инфляция, ставка ЦБ. Потребитель стал консервативнее. Реклама дороже, возвраты чаще.

📉 MVID учится быть не ритейлером, а платформой. Умно, но дорого. 🔐📌

#отчеты #новости