Это деривативная модель, где реальную стоимость формируют не поставки, а ожидания.
До 97% сделок — это фьючерсы без физической нефти. Цена формируется на биржах вроде ICE через контракты, где трейдеры торгуют не сырьём, а прогнозом баланса спроса и предложения.
Дальше включается внебиржевой слой: сделки между компаниями, котировки агентств, региональные дисконты и премии. В итоге физическая нефть продаётся не по «рыночной цене», а с поправками к Brent.
Отсюда парадокс: цена может расти даже при профиците нефти — потому что рынок торгует будущий дефицит, а не текущие запасы.
👉 В статье разобрали:
— почему котировки часто оторваны от реального рынка
— как формируется цена вне биржи
— каким источникам реально можно доверять
Читай разбор, если хочешь понимать, куда пойдёт нефть, а не просто смотреть график
🔗 Читать статью
