С 2026 года в России заработала система страхования средств на ИИС-3. Это одно из преимуществ нового типа ИИС, но мало кто понимает, как это работает.
Путаница возникает из-за непонимания, что собственно страхуется? Только денежные средства на ИИС или все активы? Вернут ли деньги, если резко упадут акции или обанкротятся эмитенты облигаций?
Давайте разберемся.
👉 Напомню, что в прошлом году я начал долгосрочный эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», где делюсь всеми фишками этой программы и собственным опытом. Все посты можно найти по хэштэгу внизу поста или в моих Телеграме и Максе.
Что за страховка?
Итак, с 1 января 2026 года активы, размещенные на ИИС-3, застрахованы на случай банкротства брокера или управляющей компании.
Механизм страхования будет распространяться:
• на ИИС-3, открытые с 1 января 2024 года;
• на предыдущие версии ИИС, открытые в 2015-2023 годах и переведенные в ИИС 3.
С юридической точки зрения это не страхование, а компенсационная система. Но для простоты буду использовать слово «страхование».
Таким страхованием занимается не АСВ, как с вкладами, а Фонд гарантирования ИИС.
Деньги в компенсационный фонд поступают в виде взносов от брокеров, управляющих и УК, участвующих в системе страхования. Инвесторы ничего не платят.
Какие активы будут застрахованы?
Денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы, производные финансовые инструменты.
Компенсация НЕ распространяется на:
• Рыночные риски. То есть убытки, связанные со снижением стоимости ценных бумаг, валюты или других активов в портфеле инвестора.
• Кредитные риски — случаи, когда эмитент ценнымх бумаг не может выполнить свои обязательства, например, допустил дефолт по облигациям.
В каких случаях может пригодиться страховка?
1️⃣ Брокер обанкротился и больше не может вернуть активы клиентов.
2️⃣ Брокер или управляющий неправомерно перевели активы, то есть, проще говоря, украли. Увы, такое уже бывало.
3️⃣ Ценные бумаги, приобретенные через брокера, юридически принадлежат инвестору и учитываются на его счете в депозитарии. При банкротстве брокера сами бумаги не исчезают. Их можно перевести к другому брокеру. В таком случае под риском оказываются свободные денежные средства на брокерском счету.
4️⃣ Еще одна потенциальная засада таится в механизме овернайта. Не многие знают, но брокер, в случае вашего согласия, может давать ваши ценные бумаги в долг другим участникам торгов, например, шортистам. Обычно такое согласие прописывается в договорах брокерского обслуживания по умолчанию и многие об этом не подозревают. Как правило, брокер платит клиенту мизерную комиссию за это.
Так вот, если брокер вдруг крякнется, может оказаться, что ваши активы застряли у кого-то другого в распоряжении.
Застрахованную сумму можно утроить
Если у инвестора несколько ИИС-3 в одной компании, компенсация делится между всеми счетами пропорционально стоимости имущества на каждом счёте. То есть застрахованы максимум 1,4 млн руб.
Если у инвестора несколько ИИС-3 в разных компаниях, признанных банкротами, компенсация выплачивается по каждому брокеру отдельно: до 1,4 млн рублей на каждого и 4,2 млн в сумме.
Поэтому очевидно, что стоит открывать отдельные ИИС у разных брокеров, что я и делаю.
Как получить компенсацию?
Для этого:
• Брокер или управляющая компания должны быть признаны банкротами.
• Активы не возвращены в течение 6 месяцев с начала конкурсного производства.
• Срок выплаты компенсации — до 12 месяцев.
Выплата будет, если брокер, управляющий или УК присоединились к системе Фонда гарантирования ИИС. Если не присоединился и обанкротился, его клиенты не получат компенсацию 🤷.
Какие брокеры присоединились?
Некоторые брокеры еще раскачиваются. Список из реестра тех, кто присоединился:
• Брокер «Альфа-банк».
• Брокер «Совкомбанк».
• Брокер Т-Банк.
• Брокер ВТБ.
• Брокер БКС.
• Брокер Сбер.
• УК «ВИМ-инвестиции».
• УК «Первая».
• УК «Альфа-капитал».
С 1 июля 2026 года все профессиональные участники рынка должны информировать клиентов о своем участии в страховании ИИС-3.
Спросил у Финама: ответили, что решили не становиться участниками этой системы. 😳
👉 Полезные посты про ИИС — #инвесторсергей_иис
❓ Пользуетесь ИИС 3?