#облигации #первичныеразмещения
Постоянный купон:
🔹ГТЛК - по результатам 1п2025 г. бизнес убыточный, долговая нагрузка поышенная. Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 16,75%, сроком на 4 года. Есть амортизация, без оферты. Рейтинг эмитента АА-.
🔹НоваБев. Выпуск 003Р-03 с ежемесячным постоянным купоном до 15%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 50% - 30 и 36 купоны. Рейтинг эмитента АА. Долговая нагрузка в норме - Чистый долг/EBITDA 0,7.
🔹ТЕХНО Лизинг - ВДО, выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 24%, сроком на 3 года. Без оферты, есть амортизация, Рейтинг эмитента ВВ+.
🔹ВТБ Лизинг - убыточный бизнес по результатам 9 мес 2025 г., долговая нагрузка высокая. Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 16,5%, сроком на 3 года. Без оферты, есть амортизация. Рейтинг эмитента АА.
Флоатеры:
🔹ДОМРФ Ипотечный агент - Флоатер с ежемесячным купоном КС + спред 1%, ожидаемая дюрация 3,23 года. Есть амортизация и возможность досрочного погашения на усмотрение эмитента. Рейтинг эмитента ААА.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹ПКБ - коллекторская организация. Чистый долг вырос в 2 раза. При этом Чистый долг/EBITDA на комфортном уровне 1,1. После смены собственника в 2024 г. новый владелец "вывел" 15 млрд. руб. в виде дивидендов, собственный капитал уменьшился почти в 2 раза. Флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 4%, сроком на 3 года. Есть амортизация, без оферты. Рейтинг эмитента А-.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
🔹Село Зеленое - повышенная долговая нагрузка. Флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 3%, сроком на 5 лет. Есть амортизация, без оферты. Рейтинг эмитента А.
Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗️Не является ИИР
