Вышел отчет Мосбиржи за 1 пол. 2026, и он мне нравится.
✔️ Скор. прибыль за 1 пол. 2026 = 33,44 млрд руб. (+24,3% г/г)
✔️ Скор. прибыль во 2 кв. 2026 = 16,66 млрд руб. (+18,7% г/г)
Во 2 кв. были потери на 1,18 млрд руб. на операциях с валютой и металлами, на них корректирую прибыль.
Причина роста прибыли: общие расходы на 12,4% ниже в первом полугодии, отлично поработали с сокращением затрат.
❗️Мой прогноз по прибыли Мосбиржи 2026 = 67,8 млрд руб. (практически не корректировал, отчитались четко в рамках моей финансовой модели).
💸 Дивиденды $MOEX
За 1 полугодие Мосбиржа заработала на дивиденды уже 10,77 руб. на 1 акцию при распределении 75% от чистой прибыли.
По итогам года я ожидаю 22,33 руб. дивидендов на 1 акцию, доходность 14,7%.
📊 Оценка компании
Мосбиржа оценена в 5 P/E и потенциально идет на 15% дивидендов по итогам 2026 года. Хорошо? Вполне.
Думаю, в топ-10 идей на рынке акций компания точно входит по текущим ценам.
